Indice
  1. Testo dell'articolo
  2. Commento
  3. Massime giurisprudenziali
  4. Pronunce Corte Costituzionale
  5. Prassi e linee guida
  6. Domande frequenti
  7. Vedi anche

Testo dell'articoloVigente

Informazione giuridica di carattere generale. Il presente contenuto costituisce informazione giuridica di carattere generale e non sostituisce in alcun modo il parere di un avvocato iscritto all’Albo. La norma riportata è tratta da fonti ufficiali (Normattiva, Gazzetta Ufficiale) e il commento ha finalità divulgativa. Per la valutazione del caso specifico è necessario consultare un professionista abilitato.

Art. 114 octies T.U.B. – Attivita’ esercitabili

In vigore dal 14/09/2024

Modificato da: Decreto legislativo del 05/09/2024 n. 129 Articolo 38

“1. Gli istituti di pagamento possono esercitare le seguenti attività accessorie alla prestazione di servizi di pagamento:

a) concedere crediti in stretta relazione ai servizi di pagamento prestati e nei limiti e con le modalità stabilite dalla Banca d’Italia;

b) prestare servizi operativi o strettamente connessi, come la prestazione di garanzie per l’esecuzione di operazioni di pagamento, servizi di cambio, attività di custodia e registrazione e trattamento di dati;

c) gestire sistemi di pagamento.

2. La Banca d’Italia detta specifiche disposizioni per la concessione di credito collegata all’emissione o alla gestione di carte di credito.

2-bis. Gli istituti di pagamento possono emettere token collegati ad attivita’ ai sensi dell’articolo 21 del regolamento (UE) 2023/1114 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 31 maggio 2023, e prestare servizi per le cripto-attivita’ ai sensi dell’articolo 63 del medesimo regolamento, nonche’ le attivita’ connesse e strumentali, secondo quanto previsto dal decreto legislativo di attuazione del regolamento (UE) 2023/1114, salvo che svolgano altre attivita’ imprenditoriali ai sensi dell’articolo 114-novies, comma 4.”

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In sintesi

  • Gli istituti di pagamento (IP) possono svolgere attività accessorie alla prestazione di servizi di pagamento, tra cui la concessione di credito in stretta correlazione ai servizi erogati.
  • È consentita la prestazione di garanzie per operazioni di pagamento, servizi di cambio, custodia e registrazione nonché il trattamento di dati.
  • Gli IP possono gestire sistemi di pagamento e, dal 2024, emettere token collegati ad attività ai sensi del Regolamento MiCA (UE) 2023/1114.
  • La facoltà di emettere crypto-asset token è esclusa per gli IP che svolgono anche altre attività imprenditoriali ai sensi dell'art. 114-novies, comma 4, TUB.
  • La Banca d'Italia disciplina con disposizioni specifiche la concessione di credito collegata a carte di credito.

Art. 114-octies TUB, Attività esercitabili dagli Istituti di Pagamento

Inquadramento normativo

L'art. 114-octies del Testo Unico Bancario (D.Lgs. 385/1993), introdotto in attuazione della Direttiva PSD (2007/64/CE) e successivamente aggiornato con il recepimento della PSD2 (Dir. 2015/2366/UE tramite D.Lgs. 11/2010) e da ultimo modificato dal D.Lgs. 129/2024, definisce il perimetro delle attività che gli istituti di pagamento (IP) possono esercitare in via accessoria rispetto alla loro attività principale.

Attività accessorie consentite

Il comma 1 elenca tre categorie di attività accessorie:

  • Concessione di credito: ammessa solo se in stretta relazione con i servizi di pagamento prestati e nel rispetto dei limiti e delle modalità fissati dalla Banca d'Italia. Diversamente dagli istituti di moneta elettronica (IMEL, art. 114-bis TUB), gli IP non possono erogare credito in modo autonomo e disgiunto dal servizio di pagamento.
  • Servizi operativi o strettamente connessi: comprende la prestazione di garanzie per l'esecuzione di operazioni di pagamento, i servizi di cambio, la custodia e la registrazione, il trattamento di dati. L'elenco è esemplificativo ma il criterio della stretta connessione costituisce un limite interpretativo ineliminabile.
  • Gestione di sistemi di pagamento: gli IP possono gestire infrastrutture e circuiti di pagamento, purché nei limiti del perimetro autorizzatorio.

Disciplina speciale per carte di credito

Il comma 2 conferisce alla Banca d'Italia un potere regolamentare specifico in relazione alla concessione di credito collegata all'emissione o alla gestione di carte di credito. Questa disposizione riflette la necessità di distinguere tra la funzione di pagamento, propria degli IP, e quella creditizia, che resta soggetta a requisiti prudenziali più stringenti.

Novità del D.Lgs. 129/2024: MiCA e cripto-attività

L'introduzione del comma 2-bis, avvenuta con il D.Lgs. 129/2024 in attuazione del Regolamento MiCA (UE) 2023/1114, rappresenta uno sviluppo di rilevante portata sistematica. Gli IP possono ora:

  • Emettere token collegati ad attività (asset-referenced token, ART) ai sensi dell'art. 21 MiCA;
  • Prestare servizi per le cripto-attività ai sensi dell'art. 63 MiCA (quali la custodia, la gestione di portafogli, la negoziazione);
  • Svolgere le relative attività connesse e strumentali.

Tuttavia, tale facoltà è preclusa agli IP che esercitino anche altre attività imprenditoriali ai sensi dell'art. 114-novies, comma 4, TUB. Il legislatore ha voluto evitare un'eccessiva commistione tra attività di pagamento, attività commerciali e attività nel settore cripto, che avrebbe potuto compromettere la solidità finanziaria dell'ente.

Raccordo con la disciplina europea

Il perimetro delle attività accessorie degli IP trova un riferimento fondamentale nell'Allegato I della PSD2, che elenca i servizi di pagamento autorizzabili. Le attività accessorie ex art. 114-octies devono restare funzionali a questi servizi e non trasformare l'IP in un soggetto con operatività bancaria. Il Regolamento CRR (UE) 575/2013 non si applica direttamente agli IP, ma le linee guida EBA sull'autorizzazione (EBA/GL/2017/09) forniscono criteri interpretativi rilevanti. La Banca d'Italia recepisce tali orientamenti nelle proprie disposizioni attuative.

Profili pratici per operatori e consulenti

Chi opera o assiste un istituto di pagamento deve verificare con attenzione che le attività concretamente svolte rientrino nell'autorizzazione rilasciata dalla Banca d'Italia, che è attività-specifica. L'esercizio di attività non coperte dall'autorizzazione configura una violazione della disciplina di settore suscettibile di sanzione amministrativa. Particolare attenzione va posta all'attività di concessione di credito: la Banca d'Italia richiede che essa sia accessoria e non prevalente, con fondi provenienti dal mercato dei capitali (non dai depositi della clientela di pagamento, che sono patrimonio separato ex art. 114-duodecies).

Prassi dell'Agenzia delle Entrate

Domande frequenti

Un istituto di pagamento può concedere prestiti ai propri clienti?

Sì, ma solo se il credito è in stretta correlazione con i servizi di pagamento prestati e nei limiti stabiliti dalla Banca d'Italia. Non è consentita un'attività creditizia autonoma e prevalente.

Gli istituti di pagamento possono operare nel settore delle cripto-attività?

Dal 2024, per effetto del D.Lgs. 129/2024 (attuazione MiCA), gli IP possono emettere token collegati ad attività (ART) e prestare servizi cripto ai sensi del Regolamento UE 2023/1114, purché non svolgano contemporaneamente altre attività imprenditoriali ai sensi dell'art. 114-novies, comma 4, TUB.

Cosa si intende per 'servizi operativi o strettamente connessi'?

L'art. 114-octies, comma 1, lett. b), include la prestazione di garanzie per operazioni di pagamento, servizi di cambio, attività di custodia e registrazione, trattamento di dati. L'elenco è esemplificativo ma la connessione funzionale con i servizi di pagamento è requisito imprescindibile.

Un IP può gestire un circuito di pagamento (es. un sistema di carte)?

Sì, l'art. 114-octies, comma 1, lett. c), consente espressamente agli IP di gestire sistemi di pagamento, purché ciò rientri nel perimetro dell'autorizzazione rilasciata dalla Banca d'Italia.

Quale autorità disciplina le modalità di concessione di credito collegata a carte di credito?

Il comma 2 dell'art. 114-octies attribuisce alla Banca d'Italia il potere di dettare disposizioni specifiche per la concessione di credito collegata all'emissione o alla gestione di carte di credito, in raccordo con le linee guida EBA.

Fonti consultate: 1 fonte verificate
Vedi anche
→TUB art. 114-septies - Art. 114 septies decies T.U.B.: Prestatori del servizio di infor→TUB art. 114-novies - Art. 114 novies T.U.B.: Autorizzazione→TUF art. 1 - Art. 1 TUF - Definizioni→AML art. 1 - Art. 1 Antiriciclaggio - Definizioni (1)→Cost. art. 47 - Tutela del risparmio→Art. 114 T.U.B.: Istituti di pagamento→Art. 113 ter T.U.B.: Revoca dell’autorizzazione e liquidazione→Art. 113 bis T.U.B.: Sospensione degli organi di amministrazione e controllo→Articolo 113 del T.U.B. Controlli sull’elenco previsto dall’articolo 111.→Articolo 112 bis del T.U.B. Organismo per la tenuta dell’elenco dei confidi→Art. 112 T.U.B.: Altri soggetti operanti nell’attività di concessione di finanziamenti→Art. 111 bis T.U.B.: Finanza etica e sostenibile
A cura di
Andrea Marton — Dottore in Economia e Finanza, praticante commercialista
Fondatore e responsabile editoriale di Legge in Chiaro, portale di divulgazione giuridica e fiscale gratuita su 101 testi e codici italiani. I contenuti sono curati e rivisti da un team di laureati in economia; hanno scopo informativo e divulgativo e non costituiscono consulenza professionale. Profilo completo →
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