- IVASS stabilisce con regolamento i contenuti minimi dei piani di risanamento (art. 222) e di finanziamento (art. 222-bis).
- I contenuti includono spese di gestione, entrate-uscite operative, bilanci previsionali, copertura riserve e SCR, politica di riassicurazione.
- IVASS puo ridurre il valore degli elementi del SCR in caso di significativa diminuzione di mercato.
- Durante il piano IVASS non rilascia attestazioni di solvibilita.
Testo dell'articoloVigente
Art. 223-ter D.Lgs. 209/2005 — (Piano di risanamento e piano di finanziamento)
D.Lgs. 7 settembre 2005, n. 209 — Codice delle assicurazioni private
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1. 1. L'IVASS stabilisce, con regolamento, le norme di attuazione che riguardano, in particolare, i dati e le informazioni da indicare nel piano di risanamento di cui all'articolo 222 e nel piano di finanziamento di cui all'articolo 222-bis i quali devono includere, in ogni caso, almeno le seguenti indicazioni: a) le previsioni relative alle spese di gestione, in particolare le spese generali correnti e le provvigioni; b) le previsioni di entrata e di spesa, sia per le operazioni dirette e per le operazioni di riassicurazione attiva sia per le operazioni di riassicurazione passiva; c) le previsioni di bilancio; d) le previsioni relative ai mezzi finanziari destinati alla copertura delle riserve tecniche, del requisito patrimoniale di solvibilità e del requisito patrimoniale minimo; e) la politica di riassicurazione nel suo complesso.
2. L'IVASS, valutata la situazione dell'impresa di assicurazione o di riassicurazione, può ridurre il valore di tutti gli elementi che rientrano nel Requisito Patrimoniale di Solvibilità e ciò anche nel caso in cui abbiano subito una significativa diminuzione del valore di mercato nel periodo successivo alla fine del precedente esercizio.
3. L'IVASS non rilascia attestazioni di solvibilità dell'impresa di assicurazione o di riassicurazione, alla quale ha richiesto ai sensi del comma 1 il piano di risanamento finanziario di cui all'articolo 222, comma 2, o un piano di finanziamento di cui all'articolo 222-bis, comma 2, fino a quando ritenga che i diritti degli assicurati e degli altri aventi diritto a prestazioni assicurative o gli impegni contrattuali dell'impresa di riassicurazione siano a rischio.
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Commento
Il contenuto regolamentare dei piani
L'art. 223-ter cod. ass. delega a IVASS la disciplina regolamentare di dettaglio dei piani di risanamento (art. 222) e di finanziamento (art. 222-bis). La norma indica i contenuti minimi: previsioni delle spese di gestione (in particolare spese generali e provvigioni); previsioni di entrata e di spesa per operazioni dirette, riassicurazione attiva e passiva; previsioni di bilancio; previsioni dei mezzi finanziari destinati alla copertura delle riserve tecniche, del SCR e del MCR; politica di riassicurazione complessiva. I piani sono atti di pianificazione integrata, non semplici proiezioni finanziarie.
Il potere di rettifica dei fondi propri
Il comma 2 attribuisce a IVASS un potere di prudent valuation: in sede di valutazione del piano IVASS puo ridurre il valore di tutti gli elementi del SCR che abbiano subito una significativa diminuzione di mercato nel periodo successivo alla fine del precedente esercizio. E disposizione che impedisce la sopravvalutazione di componenti patrimoniali influenzate da turbolenze di mercato, garantendo che il piano sia fondato su valutazioni prudenti e realistiche e non sull'aspettativa di rimbalzo non documentato.
La sospensione delle attestazioni di solvibilita
Il comma 3 (parzialmente tagliato nel testo riportato) prevede che durante l'esecuzione del piano IVASS non rilasci attestazioni di solvibilita all'impresa. E previsione di trasparenza verso terzi: l'attestazione di solvibilita e richiesta in molteplici contesti operativi (passaporto europeo, partecipazione a gare di riassicurazione, autorizzazioni cross-border) e la sua sospensione impedisce all'impresa di operare in nuovi mercati o segmenti finche il piano non e completato e i requisiti pienamente ripristinati.
Approvazione, monitoraggio, scenari di crisi
I piani sono sottoposti ad approvazione IVASS entro i termini delle disposizioni primarie (due mesi per il piano di risanamento, un mese per quello di finanziamento). L'approvazione non e automatica: presuppone valutazione della realisticita delle assunzioni, della coerenza interna delle proiezioni e dell'adeguatezza delle azioni proposte rispetto alla gravita della situazione. Il monitoraggio durante l'esecuzione e continuo; eventuali deviazioni rilevanti dal percorso pianificato attivano misure ulteriori ex art. 223-bis o, nei casi piu gravi, l'avvio della procedura di amministrazione straordinaria ex art. 231 cod. ass.
Profili applicativi e regolamento IVASS
Il regolamento attuativo di IVASS ex art. 223-ter (regolamento IVASS 38/2018 e regolamenti collegati sui piani di risanamento) fornisce schemi standardizzati per la presentazione dei piani: tabelle di proiezione patrimoniale e finanziaria, indicatori prudenziali per fase, milestone temporali, contenuti dello stress test associato. Il piano di risanamento deve essere coerente con l'ORSA e con il sistema di governance, e firmato dal chief executive officer, dal chief risk officer e dalla funzione attuariale. L'approvazione di IVASS e atto formale soggetto a motivazione e impugnabilita ex art. 7 cod. proc. amm. La sospensione delle attestazioni di solvibilita e provvedimento accessorio automatico, non separatamente impugnabile.
Casi pratici
Caso 1: Piano di risanamento con prudent valuation
Caso 2: Sospensione attestazione di solvibilita
Domande frequenti
Quali sono i contenuti minimi dei piani di risanamento e finanziamento?
Spese di gestione (generali e provvigioni), previsioni di entrata-spesa, previsioni di bilancio, copertura di riserve tecniche e SCR/MCR, politica di riassicurazione complessiva.
IVASS puo svalutare elementi del SCR per cali di mercato?
Si. Ex comma 2 puo ridurre il valore di tutti gli elementi del SCR che abbiano subito significativa diminuzione di mercato nel periodo successivo all'esercizio precedente.
Durante il piano IVASS rilascia attestazioni di solvibilita?
No. Le attestazioni sono sospese, impedendo all'impresa di operare in nuovi mercati o segmenti fino al pieno ripristino dei requisiti.
Vedi anche