- Le imprese possono calcolare l'SCR con un modello interno completo o parziale, previa autorizzazione IVASS.
- La domanda si presenta con documentazione tecnica integrale: governance, metodologia, dati, validazione.
- L'autorizzazione e' deliberata entro sei mesi dal completamento dell'istruttoria.
- I gruppi transfrontalieri presentano domanda congiunta tramite il collegio dei supervisori.
- L'autorizzazione e' revocabile in caso di non conformita' persistente.
Testo dell'articoloVigente
Art. 46-bis D.Lgs. 209/2005 — Autorizzazione all’utilizzo dei modelli interni completi o parziali: disposizioni generali
D.Lgs. 7 settembre 2005, n. 209 — Codice delle assicurazioni private
1. L'impresa può essere autorizzata dall'IVASS a calcolare il Requisito Patrimoniale di Solvibilità utilizzando un modello interno completo o uno o più modelli parziali, in coerenza con le disposizioni dell'Unione europea direttamente applicabili.
2. 2. L'impresa può utilizzare modelli interni parziali, per il calcolo di uno o più dei seguenti elementi: a) uno o più moduli di rischio, o sottomoduli, del Requisito Patrimoniale di Solvibilità di base di cui agli articoli 45-sexies e 45-septies; b) il requisito patrimoniale per il rischio operativo di cui all'articolo 45-decies; c) l'aggiustamento per la capacità di assorbimento di perdite delle riserve tecniche e delle imposte differite di cui all'articolo 45-undecies.
3. Fatto salvo quanto previsto dal comma 2, l'impresa può applicare modelli parziali a tutta l'attività o solo ad uno o più settori di attività rilevanti.
4. L'impresa allega alla richiesta di autorizzazione tutti i documenti necessari a comprovare che il modello interno soddisfi i requisiti di cui agli articoli 46-novies, 46-decies, 46-undecies, 46-duodecies, 46-terdecies, 46-quaterdecies.
5. Se la richiesta di autorizzazione si riferisce ad un modello interno parziale, i requisiti di cui agli articoli 46-novies, 46-decies, 46-undecies, 46-duodecies, 46-terdecies, 46-quaterdecies sono adeguati all'applicazione limitata del modello.
5-bis. L'IVASS informa l'AEAP in merito alla richiesta di autorizzazione all'utilizzo o alla modifica di un modello interno. L'IVASS può chiedere all'AEAP assistenza tecnica per la decisione sulla domanda
6. L'IVASS rilascia l'autorizzazione di cui al comma 1 entro sei mesi dal ricevimento della richiesta completa della documentazione previo accertamento della adeguatezza dei sistemi di identificazione, misurazione, monitoraggio, gestione e segnalazione dei rischi dell'impresa ed in particolare della conformità del modello interno ai requisiti di cui ai commi 4 e 5.
7. In caso di diniego dell'autorizzazione all'utilizzo del modello interno, l'IVASS provvede con decisione motivata.
8. A seguito del rilascio dell'autorizzazione all'utilizzo di un modello interno, di cui al comma 1, l'IVASS può richiedere all'impresa, con decisione motivata, di fornire una stima del Requisito Patrimoniale di Solvibilità calcolato conformemente alla formula standard di cui, alla Sezione II del presente Capo.
Commento
Modello interno come alternativa alla formula standard
Il modello interno e' uno strumento matematico-statistico sviluppato dall'impresa per quantificare lo SCR sui propri rischi, anziche' usare i parametri standard. La direttiva Solvency II promuove i modelli interni per incentivare una gestione del rischio più raffinata, premiando con minori requisiti chi dimostra capacita' di misurazione superiore.
Modello completo vs parziale
Il modello e' completo quando copre tutti i rischi e tutte le imprese del gruppo. E' parziale quando si applica a uno o più moduli (tipicamente mercato o sottoscrizione vita) o a singole imprese di un gruppo. La scelta dipende dalla maturita' interna e dalla rilevanza strategica dei diversi business. La maggioranza delle imprese italiane autorizzate ha modelli parziali.
Requisiti formali per l'istanza
La domanda contiene: descrizione tecnica del modello (architettura, calibrazione, ipotesi); governance del modello (responsabile, comitati, separazione di funzioni); policy di modifica (art. 46-quater); piano di transizione dalla formula standard; risultati della validazione interna; benchmark con la formula standard; relazione del consiglio di amministrazione che attesta l'idoneita'.
Istruttoria e tempi
L'IVASS ha sei mesi dal completamento dell'istruttoria per deliberare, prorogabili in casi complessi. L'esame copre i sei standard fondamentali: use test (art. 46-novies), qualita' statistica (art. 46-decies), calibrazione (art. 46-undecies), attribuzione utili e perdite (art. 46-duodecies), convalida (art. 46-terdecies), documentazione (art. 46-quaterdecies). Ogni standard non superato comporta richiesta di adeguamento.
Modelli di gruppo transfrontalieri
Per gruppi UE l'autorizzazione e' rilasciata dall'autorita' di vigilanza del gruppo, sentito il collegio dei supervisori (art. 231 direttiva 2009/138/CE). In caso di disaccordo, EIOPA può essere chiamata a mediare.
Effetti dell'autorizzazione
Una volta autorizzato, il modello sostituisce la formula standard per i moduli coperti. L'impresa non può tornare alla formula standard se non con autorizzazione e nei casi previsti dall'art. 46-sexies. L'IVASS monitora con frequenza almeno annuale la corretta applicazione.
Coordinamento con gli Atti delegati 2015/35
Il contenuto tecnico richiamato da art. 46-bis è ulteriormente specificato dal Regolamento delegato (UE) 2015/35 (artt. 219 ss. per i modelli interni) e dagli orientamenti EIOPA: l'impresa italiana applica direttamente queste fonti sovranazionali, mentre la norma nazionale ne assicura il presidio sanzionatorio e l'innesto procedurale (autorizzazione, modifiche, revoca). Eventuali contrasti interpretativi si risolvono in favore della disciplina UE, salva l'integrazione operata da IVASS con regolamento attuativo. Per l'operatore il riferimento di prima istanza è dunque il combinato Codice + Atti delegati + linee guida EIOPA, non la sola norma primaria.
Profili di responsabilità degli organi sociali
L'utilizzo del modello interno per il calcolo del SCR comporta responsabilità specifica del consiglio di amministrazione, che ne approva la struttura e ogni modifica rilevante (art. 46-quinquies). L'inosservanza degli standard tecnici richiamati da art. 46-bis può integrare violazione dei doveri di diligenza ex art. 2392 c.c. e attivare le sanzioni amministrative del Titolo XVIII del Codice (artt. 305 ss.), oltre a misure prudenziali quali la maggiorazione del capitale (capital add-on, art. 47-sexies). La giurisprudenza di merito ha iniziato a valutare la diligenza alla luce delle policy IVASS pubblicate.
Casi pratici
Caso 1: Caso Tizio Assicurazioni — modello interno parziale modulo mercato
Caso 2: Caso Caia Group — modello completo transfrontaliero
Domande frequenti
Quanto costa sviluppare un modello interno?
L'investimento medio per un'impresa di media dimensione e' nell'ordine delle decine di milioni, distribuito su tre-cinque anni di sviluppo, tra costi tecnologici, attuariali e di governance. Il ritorno si misura in minore SCR e migliore gestione del rischio.
L'autorizzazione e' valida indefinitamente?
Si', fino a revoca per non conformita' persistente (art. 46-septies) o richiesta dell'impresa di ritorno alla formula standard (art. 46-sexies). Modifiche significative al modello richiedono nuova autorizzazione.
Si possono usare modelli interni standardizzati di mercato?
No. Il modello deve essere proprio dell'impresa e calibrato sui suoi dati. Software esterni possono essere strumenti di calcolo, ma le ipotesi e la calibrazione restano responsabilita' dell'impresa autorizzata.
Vedi anche