Indice
  1. Testo dell'articolo
  2. Commento
  3. Massime giurisprudenziali
  4. Pronunce Corte Costituzionale
  5. Prassi e linee guida
  6. Domande frequenti
  7. Vedi anche

Testo dell'articoloVigente

Informazione giuridica di carattere generale. Il presente contenuto costituisce informazione giuridica di carattere generale e non sostituisce in alcun modo il parere di un avvocato iscritto all’Albo. La norma riportata è tratta da fonti ufficiali (Normattiva, Gazzetta Ufficiale) e il commento ha finalità divulgativa. Per la valutazione del caso specifico è necessario consultare un professionista abilitato.

Art. 58 septies T.U.B. – Misure e poteri di vigilanza.

In vigore dal 09/01/2026 con effetto dal 11/01/2027

Modificato da: Decreto legislativo del 31/12/2025 n. 208 Articolo 1

“1. Le succursali adottano tempestivamente le misure richieste dalla Banca d’Italia per assicurarne la piena conformita’ alla normativa applicabile e la sana e prudente gestione.

2. Per i fini di cui al comma 1, la Banca d’Italia puo’ imporre, tra l’altro, che le succursali:

a) soddisfino ulteriori requisiti in materia di capitale e liquidita’;

b) rafforzino i propri dispositivi di organizzazione interna, gestione del rischio e registrazione contabile;

c) limitino l’ambito delle attivita’ che esercitano e il numero delle relative controparti;

d) riducano il rischio connesso alle attivita’, ai prodotti e ai sistemi, comprese le attivita’ esternalizzate, e cessino di esercitare tali attivita’ o di offrire tali prodotti;

e) rispettino ulteriori obblighi di segnalazione o aumentino la frequenza delle segnalazioni periodiche previste dall’articolo 58-quinquies, commi 1 e 2;

f) pubblichino informazioni.

3. La Banca d’Italia puo’ imporre alle succursali valutate come aventi rilevanza sistemica ai sensi delle disposizioni di cui all’articolo 58-quinquies, comma 4, requisiti prudenziali supplementari ovvero la ristrutturazione delle attivita’ o la limitazione dell’operativita’ in modo tale da comportare la cessazione della rilevanza sistemica della succursale o da rimuovere i rischi per la stabilita’ finanziaria dell’Unione europea o dell’Italia.

4. La Banca d’Italia, previa consultazione dell’ABE e delle autorita’ competenti degli Stati membri in cui il gruppo di Stato terzo interessato, come definito all’articolo 69.3, comma 1, ha stabilito altre succursali o banche, puo’ richiedere che venga presentata domanda di autorizzazione ai sensi dell’articolo 14 al ricorrere di una delle seguenti condizioni:

a) la succursale ha svolto o svolge attivita’ di cui all’articolo 1, comma 2, lettera f), numeri 1), 2) e 6), con clienti o controparti in altri Stati membri, salve le esenzioni di cui all’articolo 14-bis, comma 7;

b) la succursale soddisfa i criteri di rilevanza sistemica di cui all’articolo 131, paragrafo 3, della direttiva 2013/36/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013 ovvero e’ stata valutata dalla Banca d’Italia come avente rilevanza sistemica ai sensi delle disposizioni di cui all’articolo 58-quinquies, comma 4, e comporta rischi significativi per la stabilita’ finanziaria dell’Unione europea o dell’Italia;

c) l’importo aggregato delle attivita’ di tutte le succursali nell’Unione europea appartenenti allo stesso gruppo della banca di Stato terzo e’ pari o superiore a 40 miliardi di euro o l’importo delle attivita’ della succursale di banca di Stato terzo in Italia e’ pari o superiore a 10 miliardi di euro.

5. La Banca d’Italia esercita il potere di cui al comma 4 soltanto dopo avere applicato le misure di cui al comma 2 ovvero, con riferimento alle succursali aventi rilevanza sistemica, quelle di cui al comma 3, oppure qualora la Banca d’Italia ritenga che tali misure sarebbero comunque insufficienti a comportare la cessazione della rilevanza sistemica della succursale o a rimuovere i rischi per la stabilita’ finanziaria dell’Unione europea o dell’Italia.

6. La Banca d’Italia emana disposizioni attuative del presente articolo.”

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In sintesi

  • Obbligo di tempestiva conformità normativa. Le succursali di banche di Stato terzo devono adottare tempestivamente le misure richieste dalla Banca d'Italia per assicurare la piena conformità alla normativa applicabile e la sana e prudente gestione (art. 58-septies, c. 1 TUB).
  • Misure correttive specifiche (comma 2). La Banca d'Italia può imporre alle succursali: requisiti aggiuntivi di capitale e liquidità; rafforzamento dell'organizzazione interna, gestione del rischio e registrazione contabile; limitazione delle attività e delle controparti; cessazione di attività o prodotti rischiosi; obblighi di segnalazione aggiuntivi; pubblicazione di informazioni.
  • Misure per succursali sistemicamente rilevanti (comma 3). Per le succursali valutate come sistemicamente rilevanti, la Banca d'Italia può imporre requisiti prudenziali supplementari o esigere la ristrutturazione delle attività fino alla cessazione della rilevanza sistemica o alla rimozione dei rischi per la stabilità finanziaria UE o italiana.
  • Potere di conversione in banca (comma 4). Previa consultazione dell'ABE e delle autorità degli altri Stati UE interessati, la Banca d'Italia può richiedere alla succursale di presentare domanda di autorizzazione come banca (art. 14 TUB), al ricorrere di condizioni di rilevanza transfrontaliera, sistemicità o dimensione significativa (attivi UE ≥ 40 mld euro o attivi Italia ≥ 10 mld euro).
  • Sequenzialità obbligatoria dei poteri. Il potere di conversione in banca (comma 4) può essere esercitato solo dopo aver applicato le misure correttive dei commi 2 e 3, o qualora la Banca d'Italia ritenga che tali misure sarebbero comunque insufficienti (c. 5).
Indice dei contenuti

1. Inquadramento sistematico: l'art. 58-septies come norma di chiusura del sistema di vigilanza

L'art. 58-septies T.U.B. (d.lgs. 1° settembre 1993, n. 385, nel testo introdotto dal d.lgs. 31 dicembre 2025, n. 208) costituisce la norma di chiusura del sistema di vigilanza sulle succursali di banche di Stato terzo delineato dagli artt. 58-ter ss. TUB. Mentre l'art. 58-quinquies disciplina i poteri informativi e normativi ordinari della Banca d'Italia, l'art. 58-septies regolamenta i poteri di intervento straordinario, le misure correttive e i poteri escalation, che la Banca d'Italia può attivare quando la succursale presenta profili di non conformità normativa o di rischio per la stabilità finanziaria.

La norma recepisce gli artt. 47-undecies ss. della direttiva (UE) 2024/1619 (CRD VI), che impongono agli Stati membri di dotare le autorità competenti di un arsenale di poteri di intervento proporzionato e graduato per fronteggiare le criticità delle succursali extraeuropee. L'impianto adottato segue la logica del supervisory ladder: dall'obbligo di conformità immediata (comma 1) alle misure correttive specifiche (comma 2), agli strumenti per le succursali sistemiche (comma 3), fino al potere di ultima istanza di richiedere la conversione in banca (comma 4).

2. Obbligo di conformità immediata e misure correttive (commi 1-2)

Il comma 1 enuncia il principio generale: le succursali devono adottare "tempestivamente le misure richieste dalla Banca d'Italia per assicurarne la piena conformità alla normativa applicabile e la sana e prudente gestione". L'avverbio "tempestivamente" è significativo: non vi è un termine fisso, ma la risposta della succursale deve essere immediata rispetto alla gravità del rischio identificato, lasciando alla Banca d'Italia la flessibilità di determinare i tempi di attuazione in funzione dell'urgenza.

Il comma 2 elenca, con il tipico carattere esemplificativo ("tra l'altro"), le misure che la Banca d'Italia può imporre:

  • Lett. a), Requisiti aggiuntivi di capitale e liquidità. La Banca d'Italia può imporre una dotazione patrimoniale superiore al minimo regolamentare fissato dalla normativa attuativa ex art. 58-quinquies, c. 4, in analogia con i Pillar 2 requirements (P2R) previsti dal meccanismo SREP per le banche europee ai sensi del Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) e della CRD IV/VI.
  • Lett. b), Rafforzamento organizzativo. Potenziamento dei dispositivi di organizzazione interna, gestione del rischio e registrazione contabile, inclusa la possibilità di richiedere l'istituzione di funzioni di controllo aggiuntive (es. un CRO dedicato o un comitato rischi locale).
  • Lett. c), Limitazione delle attività e delle controparti. La succursale può essere obbligata a ridurre il numero delle controparti o a limitare l'ambito delle attività esercitate, con effetti analoghi alle restrizioni di licenza applicabili alle banche in crisi ai sensi dell'art. 69-octiesdecies TUB.
  • Lett. d), Cessazione di attività/prodotti rischiosi. Obbligo di cessare attività, prodotti o sistemi ad alto rischio, incluse le attività esternalizzate: questa previsione è coerente con i poteri di intervento sugli outsourcer previsti dall'art. 58-quinquies, cc. 2 e 6 TUB.
  • Lett. e), Obblighi di segnalazione aggiuntivi. Aumento della frequenza o del perimetro delle segnalazioni periodiche ex art. 58-quinquies, cc. 1 e 2, utile nelle situazioni di pre-crisi per monitorare l'evoluzione della situazione della succursale con maggiore granularità.
  • Lett. f), Pubblicazione di informazioni. Obbligo di disclosure pubblica su specifici profili della succursale, analogo al Pillar 3 previsto dalla CRR per le banche, utile per rafforzare la disciplina di mercato.

3. Poteri speciali per le succursali sistemicamente rilevanti (comma 3)

Il comma 3 disciplina il trattamento delle succursali che la Banca d'Italia abbia valutato come "aventi rilevanza sistemica" ai sensi delle disposizioni attuative ex art. 58-quinquies, c. 4 TUB. Per queste succursali, la Banca d'Italia può imporre misure più incisive rispetto a quelle del comma 2:

  • Requisiti prudenziali supplementari: analoghi ai capital buffer sistemici previsti dalla CRD VI (buffer O-SII, G-SII) per le banche di importanza sistemica europea e nazionale;
  • Ristrutturazione delle attività: la Banca d'Italia può imporre una riorganizzazione strutturale delle attività della succursale finalizzata a ridurne la rilevanza sistemica o ad eliminare i rischi per la stabilità finanziaria dell'UE o dell'Italia.

La norma indica un doppio obiettivo alternativo: far cessare la rilevanza sistemica della succursale oppure rimuovere i rischi per la stabilità. Il primo obiettivo mira a ridurre la dimensione o la complessità della succursale fino a farla uscire dal perimetro delle succursali sistemiche; il secondo interviene quando la ristrutturazione non è sufficiente a scongiurare i rischi, imponendo misure strutturali più radicali.

4. Il potere di conversione in banca (commi 4-5): la misura di ultima istanza

Il comma 4 introduce il potere più penetrante del sistema: la Banca d'Italia può richiedere che la succursale presenti domanda di autorizzazione come banca ai sensi dell'art. 14 TUB, trasformandosi così da succursale (senza personalità giuridica autonoma) in un soggetto con piena soggettività giuridica, capitalizzazione propria e vigilanza diretta.

Questo potere è condizionato alla ricorrenza di almeno una delle tre condizioni previste alle lettere a), b) e c):

  • Lett. a), Attività transfrontaliere verso altri Stati UE. La succursale ha svolto o svolge attività bancarie (raccolta del risparmio e concessione del credito, ai sensi dell'art. 1, c. 2, lett. f), nn. 1), 2) e 6) TUB) con clienti o controparti in altri Stati membri, al di fuori delle esenzioni previste dall'art. 14-bis, c. 7 TUB. Questo caso mira a evitare che una succursale italiana venga utilizzata come "testa di ponte" per operare nel mercato unico senza le protezioni garantite dall'autorizzazione bancaria piena.
  • Lett. b), Rilevanza sistemica certificata e rischi significativi. La succursale soddisfa i criteri di rilevanza sistemica di cui all'art. 131, par. 3, della CRD IV/VI oppure è stata valutata dalla Banca d'Italia come sistemicamente rilevante ex art. 58-quinquies, c. 4, e comporta rischi significativi per la stabilità finanziaria dell'UE o italiana.
  • Lett. c), Soglie dimensionali aggregate. L'importo aggregato delle attività di tutte le succursali UE appartenenti allo stesso gruppo di Stato terzo è pari o superiore a 40 miliardi di euro, oppure l'importo delle attività della sola succursale italiana è pari o superiore a 10 miliardi di euro.

Il comma 5 introduce il principio di sequenzialità obbligatoria: il potere di conversione può essere esercitato solo dopo aver applicato le misure dei commi 2 e 3 (o quelle del comma 3 per le succursali sistemiche) oppure qualora la Banca d'Italia ritenga che tali misure sarebbero "comunque insufficienti" a risolvere il problema. La sequenzialità garantisce proporzionalità: la conversione in banca è una misura straordinaria e invasiva, che si giustifica solo quando gli strumenti ordinari si siano rivelati inadeguati o inadeguabili.

Prima di esercitare il potere del comma 4, la Banca d'Italia deve consultare l'ABE e le autorità competenti degli altri Stati membri in cui il gruppo di Stato terzo ha stabilito altre succursali o banche. Questo requisito procedurale, coerente con il principio di cooperazione nella vigilanza transfrontaliera sancito dalla CRD VI, mira a garantire coordinamento europeo nelle decisioni di enforcement nei confronti dei gruppi bancari extraeuropei.

Prassi dell'Agenzia delle Entrate

Domande frequenti

Quali misure correttive può imporre la Banca d'Italia a una succursale di banca estera che non rispetta la normativa?

Ai sensi dell'art. 58-septies, c. 2 TUB, la Banca d'Italia può imporre: requisiti aggiuntivi di capitale e liquidità; rafforzamento dei controlli interni e della gestione del rischio; limitazione delle attività o delle controparti; cessazione di attività/prodotti rischiosi (incluse attività esternalizzate); obblighi di segnalazione aggiuntivi; pubblicazione di informazioni. L'elenco è esemplificativo ('tra l'altro'), quindi la Banca d'Italia può adottare misure ulteriori.

Quando può la Banca d'Italia costringere una succursale di banca estera a trasformarsi in banca italiana?

Il potere di richiedere la domanda di autorizzazione bancaria (art. 58-septies, c. 4 TUB) può essere esercitato al ricorrere di almeno una di queste condizioni: attività bancaria transfrontaliera verso clienti di altri Stati UE non esente; rilevanza sistemica con rischi per la stabilità finanziaria UE/italiana; attivi aggregati UE del gruppo ≥ 40 mld euro o attivi della sola succursale italiana ≥ 10 mld euro. Il potere è di ultima istanza e presuppone il previo esercizio delle misure correttive dei commi 2-3.

Le misure dell'art. 58-septies possono essere applicate direttamente a una succursale di banca americana?

Sì, se la succursale opera in Italia ai sensi del Capo III-bis TUB. L'art. 58-septies si applica a tutte le succursali di banche di Stato terzo (incluse USA, UK post-Brexit, Giappone, Svizzera, ecc.) indipendentemente dalla classificazione come 'qualificata' o non qualificata ex art. 58-ter TUB. La gravità delle misure dipende dal profilo di rischio specifico della succursale.

Cosa significa che le misure del comma 4 devono essere adottate in via residuale?

Il comma 5 dell'art. 58-septies TUB prevede una sequenzialità obbligatoria: la Banca d'Italia può richiedere la conversione in banca solo dopo aver applicato le misure correttive dei commi 2 e/o 3, oppure quando ritenga che tali misure siano comunque insufficienti a risolvere il problema (es. rilevanza sistemica strutturale o dimensioni tali da rendere le misure ordinarie inadeguate). È una misura di ultima istanza, improntata al principio di proporzionalità CRD VI.

È necessaria una consultazione preventiva prima di esercitare i poteri del comma 4?

Sì. Prima di richiedere la presentazione della domanda di autorizzazione bancaria, la Banca d'Italia deve consultare l'ABE e le autorità competenti degli altri Stati UE in cui il gruppo di Stato terzo ha stabilito succursali o banche (art. 58-septies, c. 4 TUB). Questo garantisce il coordinamento della vigilanza europea nei confronti dei gruppi bancari extraeuropei e previene approcci nazionali divergenti.

Fonti consultate: 1 fonte verificate
Vedi anche
→TUB art. 58-sexies - Art. 58 sexies T.U.B.: Conto di garanzia per il deposito della d→TUB art. 59 - Art. 59 T.U.B.: Definizioni→TUF art. 1 - Art. 1 TUF - Definizioni→AML art. 1 - Art. 1 Antiriciclaggio - Definizioni (1)→Cost. art. 47 - Tutela del risparmio→Art. 58 quinquies T.U.B.: Vigilanza→Art. 58 quater T.U.B.: Regime applicabile→Art. 58 ter T.U.B.: Succursali qualificate e classificazione del→Art. 58 bis T.U.B.: Trasferimenti rilevanti di attività o passi→Art. 58 T.U.B.: Cessione di rapporti giuridici→Art. 57 bis T.U.B.: Partecipazioni rilevanti→Art. 57 T.U.B.: Fusioni e scissioni
A cura di
Andrea Marton — Dottore in Economia e Finanza, praticante commercialista
Fondatore e responsabile editoriale di Legge in Chiaro, portale di divulgazione giuridica e fiscale gratuita su 101 testi e codici italiani. I contenuti sono curati e rivisti da un team di laureati in economia; hanno scopo informativo e divulgativo e non costituiscono consulenza professionale. Profilo completo →
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