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Materia: Fiscalità internazionale / dividendi a fondi esteri · Riferimento: Corte di Cassazione, sezione tributaria, 6 luglio 2022, n. 21454 (e conformi)
- I dividendi di fonte italiana distribuiti a fondi d’investimento (OICR) esteri scontavano una ritenuta, mentre gli stessi proventi percepiti da OICR italiani erano esenti.
- La Cassazione ha riconosciuto che tale disparità è discriminatoria e contraria alla libera circolazione dei capitali (art. 63 TFUE), applicabile anche ai rapporti con Stati extra-UE.
- Di conseguenza la ritenuta subita dagli OICR esteri (UE ed extra-UE, es. USA) deve essere rimborsata: i fondi esteri vanno trattati come quelli italiani.
Il caso
Alcuni fondi d’investimento (OICR) esteri, residenti in altri Stati UE e negli Stati Uniti, percepiscono dividendi da società italiane e subiscono la ritenuta prevista dall’art. 27 del DPR 600/1973. Poiché un OICR italiano avrebbe percepito gli stessi dividendi in esenzione, i fondi esteri chiedono il rimborso della ritenuta.
La decisione
La Corte accoglie le ragioni dei fondi esteri. Il diverso trattamento — esenzione per gli OICR italiani e ritenuta per quelli esteri a fronte dei medesimi dividendi — costituisce una restrizione discriminatoria alla libera circolazione dei capitali sancita dall’art. 63 del TFUE, principio che opera anche nei confronti dei Paesi terzi (extra-UE).
I fondi esteri si trovano infatti in una situazione oggettivamente comparabile a quella dei fondi italiani, e la disparità non è giustificata da ragioni imperative di interesse generale. Ne deriva che la ritenuta applicata ai dividendi distribuiti agli OICR esteri va disapplicata e rimborsata. Il legislatore è poi intervenuto (legge 178/2020) estendendo l’esenzione agli OICR UE/SEE per i dividendi percepiti dal 2021, ma il principio vale anche per le annualità pregresse.
Il principio di diritto
La ritenuta sui dividendi di fonte italiana distribuiti a organismi di investimento collettivo del risparmio esteri, a fronte dell’esenzione riconosciuta agli OICR italiani, integra una restrizione discriminatoria alla libera circolazione dei capitali ex art. 63 TFUE, operante anche verso i Paesi terzi, con conseguente diritto al rimborso della ritenuta indebitamente subita.
Implicazioni pratiche
I fondi esteri (UE ed extra-UE) che hanno subito la ritenuta sui dividendi italiani per le annualità ante 2021 possono presentare istanza di rimborso, dimostrando la comparabilità con un OICR italiano (natura, vigilanza, regime). È un filone di contenzioso ampio, con numerose pronunce conformi. Per i dividendi dal 2021 opera invece l’esenzione introdotta per gli OICR UE/SEE. Decisiva la documentazione sullo status del fondo. Approfondimenti nella sezione TUIR.
Domande frequenti
La ritenuta sui dividendi pagata da un fondo estero si può recuperare?
Sì, per le annualità pregresse: era discriminatoria rispetto all’esenzione degli OICR italiani e contraria all’art. 63 TFUE. Si presenta istanza di rimborso dimostrando la comparabilità con un fondo italiano.
Vale anche per i fondi extra-UE?
Sì. La libera circolazione dei capitali (art. 63 TFUE) opera anche verso i Paesi terzi: la Cassazione ha riconosciuto il rimborso anche a fondi statunitensi.
Fonti
- Corte di Cassazione, sezione tributaria, 6 luglio 2022, n. 21454 (e conformi nn. 21475, 21480, 21481, 21482/2022; n. 25963/2022).
- Art. 27, comma 3, del D.P.R. 29 settembre 1973, n. 600; art. 63 del TFUE; legge 30 dicembre 2020, n. 178 (esenzione OICR UE/SEE dal 2021).
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