Art. 518 Codice della Navigazione – Assicurazione dei profitti sperati sulle merci

Ratio e funzione economica

L'art. 518 del Codice della navigazione disciplina l'assicurazione dei profitti sperati sulle merci, un istituto che consente al commerciante di coprire non solo il valore intrinseco delle merci spedite, ma anche il margine commerciale che egli ragionevolmente prevede di realizzare con la loro vendita a destinazione. La norma risponde all'esigenza di chi opera nel commercio marittimo internazionale con margini attesi significativi e non si accontenta del forfait del 10% previsto dall'art. 516 come criterio suppletivo. L'interesse assicurato è quindi di natura prospettica: non il valore presente delle merci, ma il loro valore futuro atteso al netto dei costi di trasporto.

Oggetto e calcolo del profitto assicurabile

La norma definisce il profitto sperato come «il maggior valore commerciale che, al momento della conclusione dell'assicurazione, può prevedersi avranno le merci al loro arrivo, in stato sano, al luogo di destinazione, dedotte le spese di trasporto e quelle di assicurazione». Il calcolo richiede quindi di: (a) stimare il prezzo di vendita atteso a destinazione; (b) sottrarre il prezzo di acquisto o di produzione delle merci; (c) sottrarre ulteriormente le spese di trasporto e di assicurazione. Il risultato è il margine netto sperato, che rappresenta l'oggetto dell'assicurazione. La valutazione è necessariamente ex ante: il profitto viene stimato «al momento della conclusione dell'assicurazione», il che significa che oscillazioni di prezzo successive - anche se prevedibili - non rilevano per la determinazione del valore assicurabile. Questa rigidità temporale tutela l'assicuratore da manipolazioni retroattive del valore, ma può penalizzare l'assicurato in caso di rapido apprezzamento del mercato di destinazione dopo la stipula. La parola «sperati» nella rubrica è significativa: si tratta di un valore atteso, non garantito, e il contratto assume carattere aleatorio doppiamente: l'incertezza è sia sul sinistro (rischio della navigazione) sia sul profitto (rischio di mercato). Quest'ultimo aspetto non è coperto dall'assicurazione ex art. 518, che ristora solo la perdita del profitto atteso a causa del sinistro, non la perdita per calo di prezzi a mercato.

Rinvio alle norme sull'assicurazione delle merci

L'art. 518 dispone che all'assicurazione dei profitti sperati «si applicano, in quanto compatibili, le norme che regolano l'assicurazione delle merci». Il rinvio all'art. 516 e alle disposizioni collegate comporta, tra l'altro: l'applicazione delle regole sulla circolazione automatica della polizza (art. 517), del regime del cambiamento di nave o di viaggio (art. 523), della disciplina della colpa dell'equipaggio (art. 524). Le norme incompatibili con la specificità dei profitti sperati - come il criterio di calcolo del valore assicurabile basato sul prezzo di caricazione - non trovano applicazione, essendo sostituite dal meccanismo proprio dell'art. 518. La clausola di compatibilità lascia all'interprete il compito di selezionare le disposizioni applicabili caso per caso.

Coordinamento con l'art. 516 e rapporto con il forfait del 10%

Il sistema del Codice della navigazione prevede due modi per coprire il profitto commerciale: il forfait del 10% incluso nel criterio suppletivo dell'art. 516, e l'assicurazione autonoma dei profitti sperati ex art. 518. Il secondo strumento è quello per chi ha margini attesi superiori al 10% o che vuole una copertura analitica e non forfettaria. In pratica, le due coperture non si cumulano: o il profitto rientra nel 10% dell'art. 516, o viene assicurato separatamente ex art. 518. Cumulare entrambe determinerebbe una sovra-assicurazione del profitto, con rischio di violazione del principio indennitario ex art. 1909 c.c.

Profili pratici

L'assicurazione dei profitti sperati è poco diffusa nella prassi italiana rispetto ad altri ordinamenti, dove è più comune la profit insurance o la anticipated profit insurance. Nella pratica commerciale moderna, il profitto sperato è spesso incorporato nella polizza all risks attraverso l'indicazione di un valore assicurato comprensivo del margine commerciale, senza stipulare un contratto separato. Le questioni interpretative più delicate riguardano la prova del profitto sperato al momento della stipula - che può richiedere la produzione di contratti di rivendita o analisi di mercato - e il trattamento delle perdite parziali, dove occorre determinare quale quota del sinistro ha inciso sulla parte di valore corrispondente al profitto.