Plusvalenze finanziarie non qualificate: imposta al 26% nel 2026

In sintesi

• Cos’è la plusvalenza: la differenza positiva tra il prezzo di vendita e il costo di acquisto (comprensivo di commissioni e spese inerenti).
• Aliquota unica al 26%: si applica alle plusvalenze da partecipazioni non qualificate e da titoli non partecipativi realizzate dal 1° luglio 2014.
• Quadro RT, Sezione II-A: è la sezione del Modello Redditi PF 2026 dedicata a queste operazioni.
• Costo LIFO per i titoli: se hai comprato lo stesso titolo in più momenti, il fisco considera venduti per primi quelli acquistati per ultimi.
• Commissioni deducibili: le spese di intermediazione aumentano il costo d’acquisto e riducono la plusvalenza tassabile.
• Codice tributo 1100: si usa nel modello F24 per versare l’imposta sostitutiva sulle plusvalenze non qualificate dal 1° gennaio 2025.

Come si calcola la plusvalenza e l'imposta del 26%

Quando vendi azioni, quote di fondi comuni o ETF guadagnandoci, realizzi una plusvalenza finanziaria. In termini semplici: se hai comprato 100 azioni a 10 euro l’una e le hai vendute a 14 euro l’una, la plusvalenza è 400 euro (la differenza tra 1.400 euro incassati e 1.000 euro spesi).

Dal 1° luglio 2014, su queste plusvalenze si paga un’imposta sostitutiva del 26 per cento. Si chiama ‘sostitutiva’ perché sostituisce l’IRPEF ordinaria: non entra nel reddito complessivo e viene tassata a parte, con un’aliquota fissa indipendente dal tuo reddito.

La base su cui calcoli l’imposta non è solo il prezzo di vendita meno il prezzo d’acquisto. Puoi aggiungere al costo d’acquisto tutte le spese strettamente legate all’operazione: commissioni del broker, spese notarili, imposta di successione se hai ereditato i titoli. Gli interessi passivi invece non sono deducibili.

Se hai comprato lo stesso titolo in momenti diversi a prezzi diversi, il calcolo del costo avviene con il metodo LIFO (Last In First Out): si considerano venduti per primi i titoli acquistati più di recente. Questo criterio è stabilito dall’art. 68 del TUIR e non è una scelta, ma una regola obbligatoria.

Tizio vende azioni comprate in momenti diversi

Scenario. Tizio possiede 200 azioni di una società: 100 acquistate nel 2022 a 15 euro e 100 acquistate nel 2024 a 20 euro. Nel 2025 ne vende 100 a 25 euro ciascuna.

Come si applica. Con il metodo LIFO si considerano vendute le 100 azioni acquistate per ultime, cioè quelle del 2024 a 20 euro. La plusvalenza è (25 – 20) x 100 = 500 euro. L’imposta sostitutiva è 500 x 26% = 130 euro. Le 100 azioni comprate nel 2022 a 15 euro rimangono in portafoglio e non generano ancora alcun reddito tassabile.

Caio vende quote di un fondo comune con costo sconosciuto

Scenario. Caio ha ricevuto in donazione nel 2019 alcune quote di un fondo comune. Non ha la documentazione del costo originario sostenuto dal donante.

Come si applica. Le istruzioni stabiliscono che, in caso di donazione, il costo da assumere è quello del donante. Se Caio non riesce a documentarlo, dovrà applicare le regole generali. Per i fondi comuni (OICR), la differenza negativa tra corrispettivo percepito e costo d’acquisto genera una minusvalenza, mentre quella positiva è plusvalenza tassata al 26%. Caio deve recuperare dall’intermediario o dal donante la documentazione del costo originale, altrimenti rischia di pagare l’imposta sull’intero corrispettivo incassato.

Quando rivolgersi a un professionista

La compilazione corretta di questa voce può richiedere la verifica di requisiti e massimali. Per una valutazione sul tuo caso puoi trovare un professionista su Legge in Chiaro.

Fonti e approfondimenti

• Istruzioni Modello 730/2026 — Agenzia delle Entrate

Domande frequenti

Quando devo compilare la Sezione II-A del quadro RT?

Devi compilarla se nel 2025 hai venduto partecipazioni non qualificate (azioni, ETF, quote di fondi) o altri strumenti finanziari come valute estere, metalli preziosi o derivati, realizzando una plusvalenza. Non la compili se usi il regime amministrato (la banca trattiene l’imposta direttamente).

Come si calcola l'imposta da versare?

Sottrai al corrispettivo di vendita il costo fiscalmente riconosciuto (prezzo d’acquisto più commissioni). Sul risultato positivo applichi il 26%. Versi con modello F24 usando il codice tributo 1100.

Posso dedurre le commissioni pagate al broker?

Sì. Le commissioni di intermediazione, le spese notarili e l’imposta di successione (se hai ereditato i titoli) aumentano il costo d’acquisto e riducono la plusvalenza. Non sono invece deducibili gli interessi passivi.

Se ho perso soldi (minusvalenza) devo lo stesso compilare il quadro RT?

Sì, devi indicare la minusvalenza nel quadro RT perché potresti compensarla con plusvalenze dello stesso anno o portarla in detrazione nei quattro anni successivi. Se non la dichiari, perdi questo vantaggio.

Cosa succede se non compilo il quadro RT?

Le plusvalenze non dichiarate sono redditi non tassati: l’Agenzia delle Entrate può accertarle e applicare sanzioni. In regime dichiarativo sei tu il responsabile del calcolo e del versamento dell’imposta.

Cosa significa 'partecipazione non qualificata'?

Una partecipazione è non qualificata quando rappresenta una quota piccola del capitale di una società: sotto il 2% dei diritti di voto (o il 5% del capitale) per le società quotate, o sotto il 20% (o il 25% del capitale) per le non quotate. La maggior parte delle azioni acquistate in borsa da un privato rientra in questa categoria.