Autore: Andrea Marton

Per una società di capitali soggetta a IRES, gli interessi passivi e gli oneri assimilati sostenuti su finanziamenti non sono sempre interamente deducibili. La regola dell’articolo 96 del TUIR prevede due gradini: gli interessi passivi si deducono prima integralmente fino a concorrenza degli interessi attivi (e proventi assimilati) del periodo, e poi, per l’eccedenza, solo entro il limite del 30% del ROL fiscale (Risultato Operativo Lordo della gestione caratteristica, in versione fiscale). Quanto eccede il 30% del ROL diventa indeducibile in quell’anno, ma si riporta in avanti. Questa è la sintesi operativa; di seguito i dettagli, un esempio dichiaratamente ipotetico e dove si compila in dichiarazione.

Perché gli interessi passivi non sono sempre interamente deducibili

La logica della norma è di tipo anti-erosione della base imponibile. Senza un limite, una società potrebbe abbattere in modo significativo il proprio reddito imponibile caricandosi di debito (e quindi di interessi passivi), magari verso parti correlate o con strutture finanziarie sproporzionate rispetto alla redditività operativa. Per evitare questo, il legislatore aggancia la deducibilità degli interessi alla capacità reddituale operativa dell’impresa: più l’attività caratteristica genera margine, più interessi passivi si possono dedurre. Quando invece il debito è sproporzionato rispetto al risultato operativo, una parte degli interessi resta temporaneamente indeducibile.

È importante sottolineare il termine temporaneamente: come vedremo, la quota di interessi non dedotta in un anno non è persa, ma rinviata agli esercizi successivi in cui ci sarà capienza.

I due gradini della deduzione

Il meccanismo dell’articolo 96 TUIR opera in sequenza, in due passaggi distinti.

Primo gradino: gli interessi attivi

Gli interessi passivi e gli oneri assimilati del periodo sono deducibili integralmente fino a concorrenza degli interessi attivi e dei proventi assimilati dello stesso periodo. In pratica, si compensano prima gli interessi passivi con quelli attivi: questa quota non incontra alcun limite. Ciò che conta per il gradino successivo è l’eventuale eccedenza, cioè gli interessi passivi netti (interessi passivi meno interessi attivi).

Secondo gradino: il 30% del ROL fiscale

L’eccedenza, cioè gli interessi passivi netti, è deducibile nel limite del 30% del ROL fiscale. Se gli interessi passivi netti sono inferiori o uguali al 30% del ROL, sono interamente deducibili. Se invece sono superiori, la parte che supera il 30% del ROL è indeducibile in quel periodo e viene riportata in avanti.

Cos’è il ROL fiscale e perché conta

Il ROL (Risultato Operativo Lordo) è il margine generato dalla gestione caratteristica dell’impresa, cioè dall’attività tipica al netto della gestione finanziaria. Ai fini dell’articolo 96 TUIR rileva il ROL in versione fiscale (ROL fiscale), determinato assumendo i valori reddituali nella loro configurazione rilevante ai fini delle imposte sui redditi, e non semplicemente i dati di bilancio.

Il ROL fiscale conta perché rappresenta il parametro di capienza: il 30% di questo valore fissa il tetto massimo di interessi passivi netti deducibili nell’anno. Una società con un ROL fiscale elevato avrà ampi margini di deduzione; una società con ROL basso o negativo si troverà con una capienza ridotta o nulla, e quindi con maggiore probabilità di avere interessi temporaneamente indeducibili.

Il doppio meccanismo di riporto

La norma prevede due riporti distinti, con regole diverse. È il punto che più spesso genera confusione, quindi conviene tenerli ben separati.

• Interessi passivi netti indeducibili. La quota di interessi che eccede il 30% del ROL e che quindi resta indeducibile in un periodo si riporta in avanti senza limiti di tempo: si potrà dedurre negli esercizi successivi non appena si formerà capienza nel 30% del ROL di quegli anni.
• Eccedenza di ROL. Specularmente, se in un anno il 30% del ROL è superiore agli interessi passivi netti, la quota di ROL non utilizzata non va persa: si riporta in avanti, ma solo per i 5 periodi d’imposta successivi. Trascorsi i 5 anni, l’eccedenza di ROL non sfruttata si perde.

La differenza chiave: gli interessi indeducibili si riportano senza limite temporale, mentre l’eccedenza di ROL ha un riporto limitato a 5 anni.

Esempio illustrativo (ipotesi)

I numeri che seguono sono puramente ipotetici, scelti tondi a scopo didattico. Ipotizziamo una società con questi dati nell’anno X:

Sviluppo del calcolo:

1. Primo gradino: i 100.000 di interessi passivi si compensano con i 20.000 di interessi attivi. Restano 80.000 di interessi passivi netti.
2. Secondo gradino: il limite è il 30% del ROL fiscale, cioè 60.000.
3. Gli 80.000 di interessi netti superano il tetto di 60.000. Quindi sono deducibili 60.000 e restano indeducibili 20.000.
4. I 20.000 indeducibili si riportano in avanti senza limiti di tempo e si dedurranno appena ci sarà capienza nel 30% del ROL di un anno successivo.

Ipotizziamo ora che l’anno seguente (X+1) la stessa società abbia interessi passivi netti per soli 40.000 e un 30% del ROL pari a 70.000. In questo caso il tetto (70.000) supera gli interessi netti dell’anno (40.000) di 30.000: questa eccedenza di ROL può assorbire i 20.000 di interessi riportati dall’anno X (che diventano così deducibili), e la quota residua di eccedenza di ROL eventualmente non usata si potrà riportare, ma solo per i 5 periodi d’imposta successivi.

Dove si compila

La disciplina dell’articolo 96 TUIR si applica ai soggetti IRES, cioè alle società di capitali. Il calcolo della deducibilità degli interessi passivi e la gestione dei riporti (interessi indeducibili ed eccedenze di ROL) si espongono nell’apposito prospetto del quadro RF del modello Redditi SC 2026. I righi sono indicativamente RF118-RF122: si segnala che i numeri esatti di rigo vanno verificati sulle istruzioni ufficiali del modello dell’anno, perché la numerazione può variare di anno in anno. Il prospetto consente di evidenziare gli interessi passivi del periodo, gli interessi attivi, il ROL fiscale e il relativo 30%, l’importo deducibile e le quote da riportare.

Domande frequenti

Gli interessi passivi indeducibili in un anno sono persi per sempre?

No. La quota di interessi passivi netti indeducibile perché eccedente il 30% del ROL si riporta in avanti senza limiti di tempo e diventa deducibile negli esercizi successivi appena si forma capienza nel 30% del ROL.

E l’eccedenza di ROL non utilizzata?

Anche l’eccedenza di ROL si riporta, ma con un limite: vale solo per i 5 periodi d’imposta successivi. È la differenza più importante rispetto agli interessi indeducibili, che invece non hanno scadenza.

Gli interessi attivi entrano sempre nel calcolo?

Sì. Gli interessi passivi sono deducibili integralmente fino a concorrenza degli interessi attivi e proventi assimilati del periodo. Solo l’eccedenza (gli interessi passivi netti) deve confrontarsi con il limite del 30% del ROL fiscale.

La regola riguarda anche le persone fisiche o le società di persone?

Questa guida si riferisce alla disciplina dell’articolo 96 TUIR per i soggetti IRES (società di capitali), il cui calcolo si espone nel quadro RF del modello Redditi SC. Per altri soggetti valgono regole proprie, qui non trattate.

La regola in sintesi

Il compenso dell’amministratore è deducibile per la società nell’esercizio in cui è effettivamente corrisposto, secondo il principio di cassa (art. 95, comma 5, TUIR). Questo lo distingue dalla maggior parte degli altri costi d’impresa, che seguono il principio di competenza. In pratica, non basta che il compenso sia stato deliberato o maturato: per dedurlo serve il pagamento.

Esiste però un’estensione importante, la cosiddetta cassa allargata: per gli amministratori il cui compenso è assimilato al reddito di lavoro dipendente, le somme pagate entro il 12 gennaio dell’anno successivo si considerano percepite (e quindi deducibili) nel periodo d’imposta precedente. C’è infine una disciplina a parte per il TFM (trattamento di fine mandato), che può essere dedotto per competenza solo se documentato con atto a data certa anteriore all’inizio del rapporto.

Il principio di cassa: perché il compenso fa eccezione

La quasi totalità dei costi d’impresa concorre alla formazione del reddito per competenza, cioè nell’esercizio in cui il costo matura, a prescindere dal momento del pagamento. Il compenso dell’amministratore segue invece una logica diversa. L’art. 95, comma 5, del TUIR stabilisce che i compensi spettanti agli amministratori sono deducibili nell’esercizio in cui sono corrisposti.

La conseguenza operativa è netta: se la società delibera un compenso per il 2025 ma lo paga nel 2026, in linea generale quel costo è deducibile nel 2026 e non nel 2025. La maturazione contabile non è sufficiente; conta l’uscita finanziaria. Questa simmetria allinea il momento della deduzione per la società con quello della tassazione in capo all’amministratore persona fisica, che dichiara il compenso quando lo incassa.

La cassa allargata e l’effetto sulla chiusura d’anno

Per gli amministratori il cui compenso è assimilato al reddito di lavoro dipendente (art. 50, comma 1, lett. c-bis, TUIR) opera la cassa allargata, prevista dall’art. 51, comma 1, TUIR. La regola: le somme corrisposte entro il 12 gennaio dell’anno successivo si considerano percepite nel periodo d’imposta precedente.

Tradotto in pratica: un compenso riferito al 2025 che viene pagato entro il 12 gennaio 2026 si considera percepito dall’amministratore nel 2025 e, specularmente, è deducibile per la società nel 2025. Si tratta di una leva di pianificazione di fine anno: consente di far ricadere la deduzione nell’esercizio precedente anche quando l’effettivo bonifico avviene nei primi giorni di gennaio.

Esempio illustrativo (ipotesi)

I numeri che seguono sono un’ipotesi semplificata, con valori tondi, a soli fini esplicativi.

Ipotizziamo una società che ha deliberato un compenso amministratore di 30.000 euro per l’anno 2025 a favore di un amministratore il cui compenso è assimilato a lavoro dipendente.

Lo stesso compenso, a parità di importo, cambia esercizio di deduzione a seconda che il pagamento avvenga prima o dopo il 12 gennaio. Da qui l’importanza di programmare la data dei bonifici.

L’eccezione: l’amministratore-professionista

La cassa allargata non si applica all’amministratore che svolge l’incarico nell’ambito della propria attività di lavoro autonomo o professione. In questo caso il compenso non è assimilato al lavoro dipendente ma costituisce reddito di lavoro autonomo, e si applica la cassa semplice.

Significa che non opera l’estensione al 12 gennaio: rileva esclusivamente la data effettiva del pagamento. Un compenso pagato il 5 gennaio 2026 a un amministratore-professionista è percepito e deducibile nel 2026, non nel 2025. La qualificazione del rapporto (assimilato a dipendente oppure lavoro autonomo professionale) è quindi decisiva per stabilire l’esercizio corretto di deduzione.

Il TFM: competenza o cassa

Il trattamento di fine mandato è l’indennità che la società può riconoscere all’amministratore alla cessazione dell’incarico. Il regime di deducibilità degli accantonamenti annuali dipende dalla presenza, o meno, di requisiti formali precisi.

Deduzione per competenza

La quota di TFM accantonata anno per anno è deducibile per competenza (art. 105, comma 1, e art. 17, comma 1, lett. c, TUIR) solo se il diritto al TFM risulta da un atto con data certa anteriore all’inizio del rapporto. In presenza di questo requisito la società deduce l’accantonamento man mano che matura, senza attendere l’erogazione.

Deduzione per cassa

Se mancano i requisiti formali (atto scritto, data certa anteriore all’inizio del rapporto, importo determinato), il TFM non è deducibile per competenza: torna applicabile la regola generale dell’art. 95, comma 5, TUIR e l’indennità è deducibile solo per cassa, al momento dell’effettiva erogazione.

La tassazione in capo al beneficiario

Per la persona fisica che riceve il TFM, l’indennità erogata in forma di capitale può accedere alla tassazione separata (art. 17 TUIR) se sussiste un atto con data certa anteriore all’inizio del rapporto. La data certa, dunque, rileva su due fronti: la deduzione per competenza lato società e la tassazione separata lato amministratore.

Avvertenze pratiche

• Delibera del compenso. Il compenso dell’amministratore va deliberato. Senza una valida attribuzione del compenso, la deduzione è esposta a contestazioni.
• Verbale. Conservare il verbale che attribuisce il compenso, con importo e periodo di riferimento, per documentare la spettanza.
• Data certa per il TFM. Per ottenere la deduzione per competenza e la tassazione separata, il diritto al TFM deve risultare da un atto avente data certa anteriore all’inizio del rapporto. La data certa va precostituita prima, non in un momento successivo.
• Tracciabilità dei pagamenti. Poiché la deduzione segue la cassa, la prova della data del pagamento (in particolare a cavallo del 12 gennaio) è fondamentale per individuare l’esercizio corretto.

Domande frequenti

Posso dedurre nel 2025 un compenso pagato a gennaio 2026?

Sì, se l’amministratore ha un compenso assimilato al lavoro dipendente e il pagamento avviene entro il 12 gennaio 2026: per la cassa allargata la somma si considera percepita nel 2025 e la società la deduce nel 2025. Oltre quella data, la deduzione slitta al 2026.

La cassa allargata vale anche per l’amministratore con partita IVA professionale?

No. Se l’incarico rientra nell’attività di lavoro autonomo o professione, il compenso è reddito di lavoro autonomo e si applica la cassa semplice: conta la data effettiva del pagamento, senza estensione al 12 gennaio.

Quando posso dedurre il TFM per competenza?

Solo se il diritto al TFM risulta da un atto con data certa anteriore all’inizio del rapporto. In quel caso deduci l’accantonamento anno per anno. In mancanza dei requisiti formali, il TFM è deducibile solo per cassa, al momento dell’erogazione.

Il TFM percepito dall’amministratore come viene tassato?

Se erogato in capitale, può accedere alla tassazione separata (art. 17 TUIR) quando esiste un atto con data certa anteriore all’inizio del rapporto. La presenza della data certa è quindi rilevante sia per la società sia per il beneficiario.

In sintesi: nel 2026 le spese di rappresentanza restano deducibili dal reddito d’impresa entro un plafond commisurato ai ricavi della gestione caratteristica (1,5% fino a 10 milioni di euro, 0,6% sulla parte tra 10 e 50 milioni, 0,4% sull’eccedenza). Gli omaggi di valore unitario non superiore a 50 euro sono invece deducibili per intero, senza erodere quel plafond, e con IVA detraibile sull’acquisto. La novità di rilievo, introdotta dalla Legge di Bilancio 2025 e già operativa anche nel 2026, è l’obbligo di pagamento tracciabile: senza un mezzo di pagamento tracciabile la deduzione viene meno.

Cosa sono le spese di rappresentanza e in cosa differiscono dagli omaggi

Le spese di rappresentanza sono i costi sostenuti dall’impresa per attività promozionali e di pubbliche relazioni, finalizzate a generare, anche solo potenzialmente, benefici economici e a promuovere l’immagine dell’azienda. Rientrano in questa categoria, ad esempio, gli inviti a eventi, le ospitalità offerte a clienti e potenziali clienti, le spese per ricevimenti e manifestazioni.

Gli omaggi sono una sottocategoria specifica: si tratta della cessione gratuita di beni a clienti, fornitori o altri soggetti esterni. Quando il bene omaggiato non rientra nell’attività propria dell’impresa (il classico cesto natalizio, la bottiglia di vino, l’oggetto di cancelleria personalizzato regalato al cliente), il costo è trattato come spesa di rappresentanza, ma segue una regola di favore quando il valore unitario è contenuto.

La distinzione è importante perché cambia il regime fiscale: la spesa di rappresentanza generica concorre al plafond commisurato ai ricavi, mentre l’omaggio di modico valore gode di una deducibilità integrale che non intacca quel plafond.

Il plafond di deducibilità: 1,5% / 0,6% / 0,4% per scaglioni di ricavi

Ai sensi dell’art. 108, comma 2, del TUIR, le spese di rappresentanza sono deducibili nel periodo di sostenimento entro un plafond commisurato ai ricavi e proventi della gestione caratteristica dell’impresa. Il limite è calcolato per scaglioni, applicando le seguenti percentuali:

Le percentuali si applicano per scaglioni successivi, non a tutto il fatturato in un’unica aliquota. Il risultato è l’importo massimo di spese di rappresentanza che può essere portato in deduzione nell’esercizio; l’eventuale eccedenza rispetto a tale plafond è indeducibile.

Esempio illustrativo (ipotesi con numeri tondi)

Ipotizziamo un’impresa con ricavi della gestione caratteristica pari a 20 milioni di euro. Il plafond di deducibilità si calcola così:

• sui primi 10 milioni: 1,5% = 150.000 euro;
• sui successivi 10 milioni (la parte tra 10 e 20 milioni, all’interno dello scaglione 10-50): 0,6% = 60.000 euro.

Plafond complessivo deducibile: 210.000 euro. Se in quell’anno l’impresa avesse sostenuto spese di rappresentanza per 250.000 euro, ne potrebbe dedurre 210.000, mentre i restanti 40.000 euro resterebbero indeducibili. I valori sono puramente illustrativi e servono solo a mostrare il meccanismo di calcolo per scaglioni.

La soglia dei 50 euro per gli omaggi

Per gli omaggi esiste una regola dedicata che ruota attorno alla soglia dei 50 euro di valore unitario. Gli omaggi di valore unitario non superiore a 50 euro sono integralmente deducibili e non erodono il plafond di rappresentanza: si tratta di un binario autonomo e di favore rispetto al limite commisurato ai ricavi.

La stessa soglia rileva ai fini IVA. Ai sensi dell’art. 19-bis1, lett. h), del DPR 633/1972:

• se il costo unitario non supera 50 euro, l’IVA sull’acquisto del bene da omaggiare è detraibile;
• se il valore supera 50 euro, l’IVA è indetraibile e il costo confluisce tra le spese di rappresentanza soggette al plafond.

In altre parole, sotto i 50 euro l’omaggio offre il doppio vantaggio della deducibilità integrale del costo e della detraibilità dell’IVA; sopra i 50 euro si applicano i limiti propri delle spese di rappresentanza e l’IVA non è detraibile.

Il nuovo obbligo di tracciabilità (già in vigore nel 2026)

La Legge di Bilancio 2025 (L. 207/2024) ha introdotto un requisito che incide direttamente sulla deducibilità. A decorrere dal periodo d’imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2024 (quindi dal 2025, e dunque anche nel 2026), le spese di rappresentanza e quelle per omaggi sono deducibili dal reddito d’impresa e ai fini IRAP solo se pagate con mezzi tracciabili.

Sono considerati tracciabili il bonifico bancario o postale e gli altri sistemi di pagamento tracciabili previsti dall’art. 23 del D.Lgs. 241/1997 (ad esempio carte di debito, di credito e prepagate). La conseguenza pratica è netta: il pagamento in contanti di una spesa di rappresentanza o di un omaggio, anche se la spesa rientra nel plafond e rispetta la soglia dei 50 euro, fa perdere la deduzione. È quindi essenziale che la gestione amministrativa garantisca la tracciabilità e conservi le evidenze del pagamento.

Il doppio limite per le spese di vitto e alloggio

Una regola specifica riguarda le spese di vitto e alloggio che siano qualificabili come spese di rappresentanza (ad esempio una cena offerta a clienti in occasione di un evento). Per questi costi si applica un doppio limite, in due passaggi successivi:

1. Prima riduzione al 75%: in base all’art. 109, comma 5, del TUIR, le spese di vitto e alloggio sono deducibili nel limite del 75% del loro importo.
2. Poi il plafond di rappresentanza: l’importo già ridotto al 75% si confronta con il plafond commisurato ai ricavi (1,5% / 0,6% / 0,4%) per stabilire quanto sia effettivamente deducibile.

L’ordine dei due passaggi non è indifferente: si applica prima la riduzione al 75% e solo dopo si verifica la capienza nel plafond. A questi costi si aggiunge, come per tutte le spese di rappresentanza, il requisito della tracciabilità del pagamento.

Domande frequenti

Gli omaggi ai dipendenti seguono le stesse regole?

Gli omaggi destinati a soggetti esterni all’impresa (clienti, fornitori, potenziali clienti) sono trattati come spese di rappresentanza, con la regola di favore per i beni di valore unitario non superiore a 50 euro. Gli omaggi ai dipendenti seguono invece una logica diversa, legata al rapporto di lavoro, e non rientrano nella nozione di spesa di rappresentanza qui descritta.

Il cesto o cestino natalizio è deducibile?

Il cesto natalizio regalato a clienti o fornitori è un omaggio. Se il suo valore unitario non supera 50 euro, il costo è integralmente deducibile e l’IVA sull’acquisto è detraibile; se supera 50 euro, il costo confluisce tra le spese di rappresentanza soggette al plafond e l’IVA diventa indetraibile. In entrambi i casi, dal 2025 il pagamento deve essere tracciabile per poter dedurre.

Come si verifica la soglia dei 50 euro: per singolo bene o per confezione?

La soglia si riferisce al valore unitario dell’omaggio. Quando l’omaggio è composto da più beni che insieme formano un’unica regalia (come un cesto con più prodotti), occorre considerare il valore complessivo della confezione come unico bene omaggiato per verificare se la soglia dei 50 euro è rispettata.

Le percentuali del plafond cambiano nel 2026?

Le percentuali per scaglioni (1,5%, 0,6% e 0,4%) e la soglia di 50 euro sono i valori vigenti. La novità specifica che incide nel 2026 è l’obbligo di pagamento tracciabile introdotto dalla Legge di Bilancio 2025: è questo il requisito da non trascurare nella gestione delle spese di rappresentanza e degli omaggi.

Dal 1° gennaio 2026 la compensazione orizzontale dei crediti fiscali in F24 ha un nuovo, più basso, muro: la soglia dei debiti iscritti a ruolo oltre la quale scatta il divieto assoluto di compensare scende da 100.000 a 50.000 euro. Lo ha stabilito la Legge di Bilancio 2026 (L. 199/2025, art. 1 c. 116), che ha dimezzato il limite. La regola si applica a tutte le deleghe F24 presentate dal 1° gennaio 2026, a prescindere dalla data di scadenza del debito a ruolo. Per imprese e professionisti che usano la compensazione come leva di liquidità, significa una sola cosa: prima di compensare un solo euro, occorre verificare la propria posizione debitoria.

La novità che pesa di più: soglia ruoli a 50.000 euro e blocco totale

La compensazione orizzontale è quella che permette di usare un credito d’imposta (per esempio un credito IVA o un credito IRES) per pagare tributi e contributi di natura diversa tramite il modello F24. È uno strumento prezioso, ma da anni il legislatore lo subordina alla regolarità della posizione verso l’agente della riscossione.

Fino al 31 dicembre 2025 il divieto scattava al superamento di 100.000 euro di debiti iscritti a ruolo. Dal 1° gennaio 2026 la soglia è dimezzata a 50.000 euro. Il punto da capire bene è che il blocco è assoluto e funziona in logica “tutto o niente”: superata la soglia di 50.000 euro non si può compensare nemmeno 1 euro in F24, indipendentemente da quanti crediti si abbiano a disposizione. Non esiste una compensazione “parziale” fino a concorrenza della soglia: o si è sotto, e si compensa, o si è sopra, e il canale è chiuso.

La conseguenza pratica è che l’Agenzia delle Entrate scarta automaticamente la delega telematica che contiene compensazioni quando il contribuente risulta oltre soglia: l’F24 non viene proprio acquisito.

Cosa conta ai fini della soglia (e cosa no)

Non tutti i debiti rilevano. Ai fini del limite di 50.000 euro contano i carichi affidati all’agente della riscossione, scaduti e non sospesi. In altre parole:

• Devono essere scaduti: un debito non ancora scaduto non concorre al calcolo della soglia.
• Non devono essere sospesi: se il carico è oggetto di sospensione (giudiziale o amministrativa), non rileva ai fini del blocco.
• Devono essere affidati alla riscossione: si tratta dei ruoli e dei carichi già consegnati all’agente della riscossione, non di un semplice avviso bonario.

È un dettaglio decisivo, perché agendo su questi presupposti (per esempio ottenendo una rateazione, che sospende l’esigibilità del carico nei termini di legge) si può far scendere l’importo “rilevante” sotto i 50.000 euro e tornare a compensare.

Le esclusioni: INPS e INAIL restano compensabili

La soglia ruoli riguarda i carichi erariali. Restano quindi sempre compensabili i crediti contributivi INPS e i premi INAIL, anche in presenza di debiti a ruolo oltre soglia. Chi si trova bloccato sul fronte erariale conserva dunque la possibilità di utilizzare i crediti di natura contributiva e assicurativa secondo le rispettive regole.

Il visto di conformità sopra 5.000 euro

Oltre al divieto da ruoli, resta in piedi l’altro grande presidio: il visto di conformità. Per compensare crediti relativi a IVA, imposte dirette e IRAP di importo superiore a 5.000 euro annui serve il visto apposto sulla dichiarazione da un professionista abilitato. Il visto attesta la correttezza formale dei dati da cui scaturisce il credito e ne “sblocca” l’utilizzo oltre la soglia di 5.000 euro.

Per il credito IVA c’è un vincolo aggiuntivo: l’utilizzo in compensazione oltre 5.000 euro è subordinato alla preventiva presentazione della dichiarazione IVA. In pratica, non si può compensare il credito IVA sopra soglia prima che la dichiarazione da cui emerge sia stata trasmessa.

I canali telematici obbligatori: niente home banking

Quando l’F24 contiene una compensazione, cambia anche il come si presenta la delega. L’F24 con compensazioni di qualsiasi natura e importo va presentato esclusivamente tramite i servizi telematici dell’Agenzia delle Entrate, cioè Entratel o Fisconline.

Non sono ammessi i sistemi di home banking per gli F24 che contengono compensazioni. Chi prova a trasmettere una delega con compensazione tramite il canale bancario si espone allo scarto o all’impossibilità di acquisizione. È un passaggio operativo banale ma frequente causa di errori a ridosso delle scadenze.

La sanzione del 25% e lo scarto della delega

Cosa succede se si compensa in violazione del divieto? Due cose, in sequenza:

• l’Agenzia scarta la delega F24, che quindi non produce effetti di pagamento;
• si applica una sanzione del 25% sull’importo indebitamente compensato.

Lo scarto, oltre alla sanzione, ha un effetto collaterale insidioso: i tributi che si pensava di aver pagato tramite compensazione restano non versati. Se ci si accorge dello scarto dopo la scadenza, si rischia di trovarsi anche con un omesso versamento del tributo che si voleva regolare, con i relativi interessi e sanzioni autonome.

Consigli operativi: verifica prima, compensa dopo

La logica corretta nel 2026 è ribaltata rispetto al passato: prima si controlla la posizione debitoria, poi si decide se e quanto compensare.

• Verifica la posizione debitoria PRIMA di compensare. Controlla l’ammontare dei carichi affidati, scaduti e non sospesi, per sapere se sei sopra o sotto i 50.000 euro. Ricorda che il blocco è totale: bastano 50.001 euro per chiudere l’intero canale.
• Valuta la rateazione dei ruoli. Mettere in rateazione i carichi a ruolo può far scendere l’importo rilevante sotto la soglia e riaprire la possibilità di compensare.
• Programma il visto di conformità per i crediti IVA, imposte dirette e IRAP che superano i 5.000 euro annui, e per l’IVA trasmetti la dichiarazione prima di compensare oltre soglia.
• Usa solo Entratel o Fisconline per gli F24 con compensazione: non affidarti all’home banking.
• Ricorda le esclusioni: se sei bloccato sull’erariale, INPS e INAIL restano comunque compensabili.

Esempio illustrativo (ipotesi)

I numeri che seguono sono un’ipotesi a fini esemplificativi, con valori tondi. Immaginiamo un’impresa con un credito IVA annuale di 30.000 euro che vorrebbe usare in compensazione. La stessa impresa ha carichi affidati alla riscossione, scaduti e non sospesi, per 60.000 euro.

Essendo 60.000 euro superiore alla soglia di 50.000 euro, l’impresa non può compensare nemmeno 1 euro del suo credito IVA: la delega sarebbe scartata. Se però l’impresa rateizzasse parte dei carichi in modo da portare l’importo rilevante, ipotizziamo, a 45.000 euro, tornerebbe sotto soglia e potrebbe compensare, ricordando comunque che sopra 5.000 euro le serve il visto di conformità e la preventiva dichiarazione IVA.

Domande frequenti

Da quando si applica la nuova soglia di 50.000 euro?

Alle deleghe F24 presentate dal 1° gennaio 2026, a prescindere dalla data di scadenza del debito a ruolo. Conta il momento di presentazione della delega, non quando il carico è diventato esigibile.

Se ho 51.000 euro di ruoli posso almeno compensare la parte sotto i 50.000 euro?

No. Il blocco è assoluto e di tipo “tutto o niente”: superata la soglia non si compensa nulla in F24, qualunque sia l’ammontare dei crediti disponibili. Non esiste una compensazione parziale fino a concorrenza del limite.

Il divieto blocca anche i crediti INPS e INAIL?

No. La soglia riguarda i carichi erariali. I crediti contributivi INPS e i premi INAIL restano sempre compensabili, anche se sei oltre soglia sui ruoli erariali.

Posso presentare un F24 con compensazione tramite la banca?

No. L’F24 con compensazioni, di qualsiasi natura e importo, va trasmesso esclusivamente tramite Entratel o Fisconline. L’home banking non è ammesso per le deleghe con compensazione.

In sintesi: una società è considerata "di comodo" (non operativa) quando i suoi ricavi effettivi medi del triennio risultano inferiori ai ricavi minimi presunti calcolati applicando coefficienti di legge al valore di partecipazioni, immobili e altre immobilizzazioni. Dal periodo d’imposta successivo a quello in corso al 31/12/2023 il D.Lgs. 192/2024 ha ridotto (in larga parte dimezzato) quei coefficienti: il test è quindi più favorevole, ma chi non lo supera subisce un reddito minimo presunto, la maggiorazione IRES del 10,5% e il blocco del credito IVA.

Cosa significa "società di comodo" e perché la norma esiste

La disciplina delle società non operative è contenuta nell’art. 30 della L. 724/1994. L’obiettivo del legislatore è contrastare l’uso della forma societaria come semplice "cassaforte": strutture che detengono immobili, partecipazioni o altri beni senza svolgere una reale attività economica, e che servono soprattutto a intestare patrimoni personali a una società per beneficiare di un trattamento fiscale più comodo.

La norma presume che un compendio di beni, se gestito in modo economicamente coerente, debba produrre un livello minimo di ricavi. Se la società resta sistematicamente al di sotto di quella soglia, la legge la considera non operativa e reagisce con un regime penalizzante. Non si tratta di una sanzione per illeciti, ma di una presunzione: la società può sempre dimostrare che la mancanza di ricavi dipende da ragioni oggettive.

La riforma del D.Lgs. 192/2024 (8 novembre 2024) è intervenuta riducendo in modo significativo i coefficienti del test, con effetto dal periodo d’imposta successivo a quello in corso al 31/12/2023 (già dal 2024) e a regime per il 2026. L’intento è ridurre il numero di società che cadono nella disciplina solo per effetto di soglie ormai datate.

Il test di operatività con i coefficienti aggiornati

Il test confronta due grandezze:

• Ricavi effettivi medi del triennio: la media dei ricavi, incrementi di rimanenze e proventi (esclusi quelli straordinari) risultanti dal conto economico dell’esercizio e dei due precedenti.
• Ricavi minimi presunti: la somma ottenuta applicando i coefficienti di legge al valore medio (sempre triennale) delle diverse categorie di beni.

Se i ricavi effettivi medi sono inferiori ai ricavi minimi presunti, la società è non operativa. I coefficienti aggiornati per i ricavi minimi presunti sono i seguenti.

Esempio illustrativo (ipotesi con numeri tondi)

Ipotizziamo una società che detiene immobili per un valore medio triennale di 2.000.000 di euro (categoria generale, coefficiente 3%) e partecipazioni per 500.000 euro (coefficiente 1%). I ricavi minimi presunti sarebbero:

• immobili: 3% di 2.000.000 = 60.000 euro;
• partecipazioni: 1% di 500.000 = 5.000 euro;
• totale ricavi presunti: 65.000 euro.

Se i ricavi effettivi medi del triennio fossero, ipotizziamo, pari a 40.000 euro, la società non supererebbe il test (40.000 < 65.000) e sarebbe non operativa. Con i coefficienti previgenti (6% e 2%) i ricavi presunti sarebbero stati 130.000 euro: la riforma, abbassando le soglie, riduce il rischio di rientrare nella disciplina. I numeri sono puramente indicativi e servono solo a mostrare il meccanismo.

Le tre conseguenze della non operatività

Chi non supera il test subisce un regime fiscale specifico, articolato su tre fronti.

1) Reddito minimo presunto

Alla società viene imputato un reddito minimo ai fini IRES, a prescindere dal risultato civilistico effettivo: anche in perdita, deve dichiarare almeno questo reddito. Il calcolo avviene applicando al valore dei beni coefficienti ridotti, analoghi nella logica a quelli del test ma di importo inferiore. La riforma ha ridotto anche questi coefficienti, ma i valori esatti vanno verificati direttamente sul testo aggiornato dell’art. 30, comma 3, della L. 724/1994: in questa guida non vengono riportati numeri precisi proprio per non indurre in errore.

2) Maggiorazione IRES del 10,5%

Sul reddito delle società non operative si applica una maggiorazione IRES del 10,5% (art. 2, comma 36-quinquies, del D.L. 138/2011). L’aliquota effettiva passa quindi dal 24% ordinario al 34,5%. La maggiorazione si liquida e si versa in modo autonomo rispetto all’IRES ordinaria, con i propri codici, e segue le scadenze del saldo e degli acconti.

3) Blocco del credito IVA

Il credito IVA maturato nell’anno di non operatività subisce forti limitazioni: non è rimborsabile, non è compensabile in F24 e non è cedibile. Può al massimo essere riportato in detrazione negli anni successivi. Inoltre, se la società risulta non operativa per tre periodi d’imposta consecutivi e in quel triennio non ha effettuato operazioni IVA rilevanti per un importo almeno pari ai ricavi presunti, il credito IVA si perde definitivamente. È spesso l’effetto più concreto e doloroso per le società immobiliari.

La limitazione all’uso delle perdite

L’art. 30, comma 3, della L. 724/1994 limita anche l’utilizzo delle perdite pregresse. Per una società non operativa, le perdite degli esercizi precedenti possono ridurre solo la parte di reddito che eccede il reddito minimo presunto. In altri termini, il reddito minimo va comunque assoggettato a imposta e non può essere azzerato dalle perdite riportate. Questo impedisce di neutralizzare l’effetto della disciplina accumulando perdite, e rende il reddito minimo una sorta di base imponibile intangibile.

Le vie d’uscita: esclusioni, disapplicazione, interpello

Non tutte le società sotto soglia subiscono il regime penalizzante. Esistono tre tipi di tutela, che la riforma ha in parte ampliato.

• Cause di esclusione automatica: situazioni in cui la disciplina non si applica a prescindere dal test (per esempio determinate società quotate, società in particolari fasi o con specifiche caratteristiche dimensionali e occupazionali). La riforma ha ampliato il catalogo di queste ipotesi: l’elenco aggiornato va verificato sul testo normativo e nei provvedimenti attuativi.
• Auto-disapplicazione: in presenza di situazioni oggettive tipizzate, la società può disapplicare la disciplina direttamente in dichiarazione, senza dover presentare istanza preventiva, segnalando la circostanza nel quadro dedicato. È uno strumento introdotto e valorizzato per ridurre il contenzioso.
• Interpello probatorio: resta la possibilità di presentare interpello all’Agenzia delle Entrate per dimostrare le oggettive situazioni che hanno impedito di raggiungere i ricavi minimi (per esempio immobili sfitti per cause di mercato documentate, o partecipazioni non remunerative). L’interpello non è più obbligatorio: può non essere presentato, segnalando comunque la disapplicazione in dichiarazione, ma in tal caso resta l’onere della prova in sede di eventuale controllo.

Domande frequenti

La mia società ha solo immobili e quasi nessun ricavo: è automaticamente di comodo?

No. Occorre prima svolgere il test di operatività, confrontando i ricavi effettivi medi del triennio con i ricavi minimi presunti calcolati sui coefficienti aggiornati. Solo se i ricavi effettivi sono inferiori a quelli presunti, e in assenza di cause di esclusione o di situazioni che giustificano la disapplicazione, scatta il regime delle società non operative.

I nuovi coefficienti rendono più difficile cadere nella disciplina?

Sì. Avendo ridotto (in larga parte dimezzato) i coefficienti, i ricavi minimi presunti sono più bassi: a parità di patrimonio, è più facile superare il test. Una società che con le vecchie soglie risultava non operativa potrebbe ora superarle senza modificare la propria attività.

Cosa rischio in concreto se resto non operativa per più anni?

Oltre al reddito minimo presunto e alla maggiorazione IRES del 10,5% ogni anno, dopo tre periodi d’imposta consecutivi di non operatività senza operazioni IVA rilevanti minime si perde definitivamente il credito IVA maturato. È spesso la conseguenza economicamente più pesante.

Devo per forza presentare interpello?

No. La disciplina prevede ipotesi di auto-disapplicazione che consentono di gestire la situazione direttamente in dichiarazione. L’interpello probatorio resta una facoltà utile quando si vuole un riscontro preventivo dell’Agenzia delle Entrate, ma non è più un passaggio obbligato.

Nota: i valori esatti dei coefficienti del reddito minimo presunto post-riforma e l’elenco aggiornato delle cause di esclusione e di disapplicazione vanno sempre verificati sul testo vigente dell’art. 30 della L. 724/1994 e sui relativi provvedimenti attuativi.

Quando un’impresa assegna un’auto a un dipendente per uso promiscuo (sia di lavoro sia personale), entrano in gioco due piani fiscali completamente distinti, che vanno tenuti separati per non sbagliare i conti:

• Lato dipendente: l’uso privato dell’auto è un compenso in natura e genera un fringe benefit, cioè un valore che si aggiunge al reddito di lavoro e viene tassato in busta paga.
• Lato impresa: i costi del veicolo (acquisto o leasing, carburante, manutenzione, assicurazione) sono deducibili dal reddito d’impresa entro percentuali e tetti fissati dalla legge.

Sono due calcoli indipendenti, regolati da norme diverse. Il fringe benefit dipende dall’art. 51 TUIR; la deducibilità dipende dall’art. 164 TUIR. La riforma 2025 ha cambiato il primo, non il secondo.

Fringe benefit 2026: il nuovo criterio per alimentazione

Per i veicoli immatricolati e assegnati in uso promiscuo dal 1° gennaio 2025, il fringe benefit non si calcola più in base alle emissioni di CO2, ma in base all’alimentazione del veicolo. Il valore si ottiene applicando una percentuale forfettaria al costo chilometrico ACI riferito a una percorrenza convenzionale di 15.000 km annui.

Le percentuali, fissate dall’art. 51 comma 4 lett. a) TUIR come riformato dalla Legge di Bilancio 2025 (L. 207/2024), sono:

I costi chilometrici da usare sono quelli delle Tabelle ACI 2026, pubblicate in Gazzetta Ufficiale n. 297 del 23 dicembre 2025, S.O. n. 40.

Esempio (ipotesi a scopo illustrativo)

I numeri che seguono sono tondi e inventati a fini di esempio: per il calcolo reale occorre prendere il costo chilometrico ACI esatto del modello specifico.

Ipotizziamo un’auto a benzina con costo chilometrico ACI pari a 0,50 euro/km:

• Base annua convenzionale: 0,50 × 15.000 = 7.500 euro.
• Fringe benefit (50% perché benzina): 7.500 × 50% = 3.750 euro l’anno.

Se lo stesso modello fosse un elettrico puro, con identica base di 7.500 euro, il fringe benefit sarebbe 7.500 × 10% = 750 euro l’anno. Si vede subito quanto il criterio per alimentazione favorisca le auto elettriche e ibride plug-in.

Questo importo annuo si ripartisce sui mesi di assegnazione e concorre a formare il reddito imponibile del dipendente, con i relativi prelievi fiscali e contributivi.

Regime transitorio 2026: chi resta sulle vecchie regole CO2

Non tutti i veicoli passano al nuovo criterio. Per alcune situazioni continuano ad applicarsi le vecchie regole basate sulle emissioni di CO2 (il regime previgente prevedeva percentuali differenziate per fasce di emissione, ad esempio del 25/30/50/60%: la fascia esatta va sempre verificata caso per caso sulla normativa applicabile).

Le due casistiche del regime transitorio sono:

1. Veicoli concessi in uso promiscuo tra il 1° luglio 2020 e il 31 dicembre 2024: restano sulle vecchie regole CO2 fino alla scadenza del contratto.
2. Veicoli ordinati dal datore di lavoro entro il 31 dicembre 2024 e consegnati al dipendente entro il 30 giugno 2025: anch’essi continuano a seguire il regime previgente basato sulle emissioni.

La logica è tutelare i contratti già in essere o già impostati prima del cambio di regola. Per questi veicoli, dunque, nel 2026 il fringe benefit si calcola ancora sulla CO2 e non con le percentuali 10/20/50%.

Deducibilità del costo lato impresa (art. 164 TUIR)

La deducibilità dei costi del veicolo per l’impresa è regolata dall’art. 164 TUIR, che non è stato toccato dalla riforma del fringe benefit. Le percentuali dipendono dal tipo di utilizzo del veicolo:

Attenzione: oltre alle percentuali, l’art. 164 TUIR prevede anche tetti massimi di costo fiscalmente riconosciuto (limiti in euro sul valore di acquisto o sui canoni di leasing/noleggio). Sopra quei tetti la parte eccedente non rileva. Gli importi precisi dei tetti sono fissati dalla norma e vanno verificati direttamente sull’art. 164 TUIR, perché cambiano in funzione del tipo di operazione (acquisto, leasing, noleggio) e della categoria del soggetto.

Errori comuni da evitare

• Confondere fringe benefit e deducibilità: sono due piani diversi. Il fringe benefit riguarda la tassazione del dipendente; la deducibilità riguarda il reddito dell’impresa. Un’auto può generare un fringe benefit basso (es. elettrico al 10%) ed essere comunque deducibile al 70% lato azienda: i due valori non si influenzano a vicenda.
• Dimenticare il regime transitorio: applicare le nuove percentuali per alimentazione a un veicolo che invece rientra ancora nelle vecchie regole CO2 (o viceversa) porta a un fringe benefit sbagliato. La data di assegnazione e quella di ordine/consegna sono decisive.
• Ignorare i tetti di costo ex art. 164 TUIR: dedurre il 70% sull’intero valore di un’auto costosa, senza applicare il limite massimo riconosciuto, espone a rettifiche.
• Usare costi ACI non aggiornati: per il 2026 vanno usate le tabelle pubblicate in Gazzetta Ufficiale n. 297 del 23 dicembre 2025.

Domande frequenti

Il fringe benefit si calcola sulle emissioni o sull’alimentazione?

Dipende dalla data. Per i veicoli immatricolati e assegnati in uso promiscuo dal 1° gennaio 2025 si usa il criterio per alimentazione (10% elettrico, 20% plug-in, 50% gli altri) sul costo ACI per 15.000 km. Per i veicoli che rientrano nelle due casistiche del regime transitorio si applicano ancora le vecchie regole basate sulla CO2.

Un’auto elettrica conviene di più al dipendente?

Sul piano del fringe benefit sì: l’aliquota del 10% per gli elettrici puri e del 20% per i plug-in produce un valore tassabile molto più basso rispetto al 50% applicato a benzina e diesel, a parità di costo chilometrico ACI.

La riforma del fringe benefit ha cambiato anche la deducibilità per l’impresa?

No. La riforma del 2025 ha modificato solo il calcolo del fringe benefit (art. 51 TUIR). La deducibilità del costo per l’impresa resta disciplinata dall’art. 164 TUIR, con le percentuali del 20/70/80/100% e i relativi tetti di costo.

Quanto deduce l’impresa per un’auto in uso promiscuo al dipendente?

Se il veicolo è concesso in uso promiscuo al dipendente per la maggior parte del periodo d’imposta, la deducibilità è del 70%, ferma restando l’applicazione dei tetti massimi di costo fiscalmente riconosciuto previsti dall’art. 164 TUIR.