Interessi passivi e ROL: deducibilità nelle società di capitali

In sintesi

• Prima compensazione con interessi attivi: gli interessi passivi sono sempre deducibili fino a concorrenza degli interessi attivi e proventi finanziari dello stesso periodo.
• Eccedenza: limite del 30% del ROL: la parte di interessi passivi che supera gli interessi attivi e’ deducibile solo entro il 30% del Risultato Operativo Lordo (ROL) della gestione caratteristica.
• ROL negativo: se il ROL e’ negativo, nel rigo RF119 non si indica alcun importo; l’eccedenza di interessi diventa indeducibile nell’anno.
• Riporto dell’eccedenza indeducibile: gli interessi passivi non dedotti per carenza di ROL si riportano in avanti (art. 96, comma 5 TUIR) e sono deducibili nei periodi successivi.
• Riporto dell’eccedenza di ROL: se il 30% del ROL supera gli interessi passivi netti da dedurre, la quota eccedente puo’ incrementare il ROL dei cinque periodi d’imposta successivi.
• Prospetto RF: la determinazione avviene nel prospetto dedicato del quadro RF (righi RF118-RF122) del modello Redditi SC 2026.

Come funziona la deducibilità degli interessi passivi in una società

Ogni volta che una societa’ prende a prestito denaro (mutuo bancario, finanziamento soci, obbligazioni) paga degli interessi. Dal punto di vista fiscale, quegli interessi non sono sempre deducibili in modo integrale: esiste un tetto che dipende dal ROL, cioe’ il Risultato Operativo Lordo della gestione caratteristica.

Il meccanismo si articola in due fasi. Prima si verifica se gli interessi passivi trovano capienza negli interessi attivi: in quel caso sono deducibili senza problemi. Sulla parte eccedente scatta invece il confronto con il 30% del ROL. Se gli interessi netti (passivi meno attivi) restano sotto quella soglia, si deducono tutti; se la superano, la parte in eccesso e’ indeducibile nell’anno ma non va perduta.

L’eccedenza indeducibile si ‘mette da parte’ e puo’ essere dedotta negli anni successivi, quando il ROL sara’ sufficiente ad assorbirla. Allo stesso modo, se in un anno il 30% del ROL e’ piu’ alto di quanto serve per coprire gli interessi, la quota eccedente di ROL si porta avanti per i cinque periodi successivi.

Beta SpA: ROL sufficiente a coprire tutta l'eccedenza

Scenario. Beta SpA ha interessi passivi per 150.000 euro e interessi attivi per 20.000 euro. L’eccedenza netta e’ 130.000 euro. Il ROL e’ 600.000 euro: il 30% e’ 180.000 euro.

Come si applica. Poiche’ 130.000 euro (eccedenza netta) e’ inferiore a 180.000 euro (30% del ROL), Beta SpA deduce tutti gli interessi passivi senza limitazioni. Il ROL eccedente non utilizzato e’ 50.000 euro (180.000 – 130.000): questa quota puo’ essere riportata in avanti e utilizzata per dedurre interessi passivi nei cinque periodi successivi, se necessario.

Alfa SRL: ROL insufficiente, si accumula un'eccedenza

Scenario. Alfa SRL ha interessi passivi per 300.000 euro e interessi attivi per 10.000 euro. L’eccedenza netta e’ 290.000 euro. Il ROL e’ 500.000 euro: il 30% e’ 150.000 euro.

Come si applica. Alfa SRL puo’ dedurre al massimo 150.000 euro (30% del ROL). I restanti 140.000 euro (290.000 – 150.000) sono indeducibili nel periodo e transitano nel rigo RF121 come eccedenza riportabile. L’importo indeducibile viene indicato anche come variazione in aumento nel rigo RF15. Dal 2026 in poi, Alfa SRL potra’ recuperare questa eccedenza non appena il 30% del ROL superi nuovamente i propri interessi passivi netti.

Quando rivolgersi a un professionista

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Fonti e approfondimenti

• Istruzioni Redditi SC 2026 (società di capitali) — Agenzia delle Entrate

Domande frequenti

Cos'e' il ROL e come si calcola?

Il ROL (Risultato Operativo Lordo) e’ la differenza tra il valore della produzione (lettera A del conto economico ex art. 2425 c.c.) e i costi della produzione (lettera B), escludendo le voci relative ad ammortamenti e svalutazioni (n. 10 lettere a e b) e i canoni di locazione finanziaria di beni strumentali. Per le societa’ che usano i principi contabili internazionali IAS/IFRS si assumono le voci di conto economico corrispondenti.

Gli interessi passivi eccedenti si perdono se non usati?

No. Le istruzioni confermano che le eccedenze di interessi passivi indeducibili si riportano in avanti senza limitazioni temporali (art. 96, comma 5 TUIR) e si deducono negli anni successivi non appena vi sia capienza nel limite del 30% del ROL.

Il ROL eccedente non usato si puo' riportare?

Si’. Se in un anno il 30% del ROL supera l’importo degli interessi passivi netti da dedurre, la quota eccedente di ROL puo’ essere portata ad incremento del ROL dei cinque periodi d’imposta successivi. Attenzione: se nello stesso anno esistono interessi passivi netti indeducibili, non e’ possibile riportare il ROL eccedente.

Quale rigo del modello Redditi SC accoglie l'eccedenza indeducibile?

L’eccedenza di interessi passivi indeducibili rispetto al 30% del ROL va indicata nel rigo RF121 del quadro RF. L’importo indeducibile del periodo deve essere riportato anche come variazione in aumento nel rigo RF15, colonna 1.

Ci sono categorie di societa' escluse da questa disciplina?

Si’. Le istruzioni precisano che il prospetto RF118-RF122 non deve essere compilato dagli intermediari finanziari, dalle imprese di assicurazione e dalle societa’ capogruppo di gruppi assicurativi: per questi soggetti valgono regole specifiche previste dall’art. 96, comma 13 TUIR e dalla legge n. 199 del 2025.

Gli interessi di mora sono trattati allo stesso modo?

No. Gli interessi di mora non ancora corrisposti sono indeducibili ai sensi dell’art. 109, comma 7 TUIR, a prescindere dalla disciplina del ROL. Vanno indicati nel rigo RF15, colonna 2, tra gli altri interessi passivi indeducibili.