Testo dell'articoloVigente
In sintesi
- Due tipi di polizza: esistono polizze vita tradizionali (ramo I, a gestione separata) e polizze a contenuto finanziario come le unit linked e le index linked, che investono in fondi o indici e hanno un profilo fiscale simile agli investimenti finanziari.
- Tassazione al 26%: i rendimenti delle polizze a contenuto finanziario sono soggetti a imposta sostitutiva del 26% sulla parte imponibile del rendimento, applicata dall’assicurazione al momento del riscatto o della scadenza.
- Quota titoli di Stato agevolata: la parte del rendimento riconducibile a titoli di Stato italiani o equiparati e a titoli di enti sovranazionali e’ tassata in misura ridotta: quella quota concorre al calcolo nella misura del 48,08% del suo ammontare, abbassando l’imposta effettiva.
- Ritenuta applicata dall’assicurazione: di norma l’assicuratore applica la ritenuta a titolo d’imposta direttamente al momento del pagamento. Se cio’ avviene, il percipiente non deve inserire nulla nella dichiarazione.
- Riscatto anticipato: se riscatti la polizza entro cinque anni e hai fruito in passato della detrazione sui premi (polizze stipulate entro il 31 dicembre 2000), devi indicare i premi agevolati nella sezione III A del quadro M.
- Polizze percepite senza intermediario residente: se il rendimento proviene da una compagnia estera senza intermediario italiano, va dichiarato nel quadro M rigo M31 con imposta sostitutiva nella stessa misura della ritenuta applicata in Italia.
Come vengono tassati i rendimenti delle polizze a contenuto finanziario
Le polizze vita si dividono in due grandi famiglie. Le polizze tradizionali (cosiddette ramo I) garantiscono il capitale e un rendimento minimo, e hanno una tassazione in parte diversa. Le polizze a contenuto finanziario — le unit linked collegate a fondi di investimento e le index linked collegate a indici di mercato — funzionano invece in modo molto piu’ simile a un investimento diretto in titoli: il valore fluttua, e il guadagno (o la perdita) dipende dall’andamento dei mercati.
Quando riscatti o porti a scadenza una polizza a contenuto finanziario, la compagnia calcola la differenza tra quanto ricevi e quanto hai versato in premi. Se il risultato e’ positivo, si chiama rendimento e viene tassato con un’imposta sostitutiva del 26%. Di norma e’ la stessa assicurazione ad applicare la ritenuta e a versarla al Fisco per tuo conto: tu ricevi il netto e non devi fare nulla in dichiarazione.
C’e’ pero’ un vantaggio: la parte del rendimento che la polizza ha generato investendo in titoli di Stato italiani o di Paesi inclusi nella lista ministeriale non e’ tassata al 26% pieno. Quella quota entra nel calcolo solo per il 48,08% del suo ammontare, riducendo l’imposta complessiva. E’ la compagnia a fare questo calcolo, ma e’ utile saperlo perche’ spiega perche’ le polizze con gestioni orientate ai bond governativi hanno un carico fiscale inferiore.
Attenzione al riscatto anticipato delle polizze vecchio stampo: se hai sottoscritto o rinnovato una polizza vita entro il 31 dicembre 2000 e hai detratto i premi nelle dichiarazioni degli anni passati, riscattare entro cinque anni da un’integrazione del contratto obbliga a dichiarare quei premi nella sezione III A del quadro M del Redditi PF 2026.
| Tipo di rendimento | Tassazione applicata |
|---|---|
| Rendimento generale della polizza (unit/index linked) | Imposta sostitutiva 26% sul differenziale positivo |
| Quota rendimento da titoli di Stato e titoli equiparati | Calcolata al 48,08% dell'ammontare (aliquota effettiva ridotta) |
| Ritenuta applicata dall'assicurazione italiana | A titolo d'imposta — nulla da dichiarare nel 730/Redditi PF |
| Rendimento da polizza estera senza intermediario IT | Dichiarato in quadro M, rigo M31 — imposta sostitutiva stessa misura ritenuta IT |
| Riscatto anticipato polizza pre-2001 con detrazione premi | Premi agevolati da indicare in quadro M sezione III A |
Esempio pratico
-
Caio ha una unit linked da 50.000 euro di premi versati. Al riscatto nel 2025 riceve 62.000 euro. Il rendimento e’ 12.000 euro. Di questi, 3.000 euro sono imputabili a titoli di Stato: quella quota entra nel calcolo per il 48,08%, cioe’ 1.442 euro. Il resto — 9.000 euro — entra per intero. Base imponibile totale: 9.000 + 1.442 = 10.442 euro. Imposta sostitutiva: 10.442 x 26% = 2.715 euro circa. La compagnia versa direttamente questa somma e Caio non compila nulla nel suo 730 2026.
Documenti necessari
- Comunicazione dell’assicurazione con il dettaglio del rendimento tassabile e della ritenuta applicata
- Certificazione del valore riscattato e dei premi versati nel tempo
- Estratto della polizza che indica la quota investita in titoli di Stato (per verificare l’agevolazione)
- Polizze pre-2001: documentazione dei premi per cui si e’ fruito della detrazione nei precedenti anni d’imposta
- Per polizze estere: documentazione della compagnia estera e prova dell’imposta eventualmente pagata all’estero
Tizio riscatta una unit linked dopo dieci anni
Scenario. Tizio ha una polizza unit linked aperta nel 2015, con premi versati per 40.000 euro. Nel 2025 riscatta tutto e riceve 54.000 euro. La compagnia calcola che 4.000 euro del rendimento provengono da gestioni su titoli di Stato.
Come si applica. Il rendimento totale e’ 14.000 euro. La quota da titoli di Stato (4.000 euro) entra nel calcolo al 48,08%, cioe’ 1.923 euro. Il resto (10.000 euro) entra per intero. La base imponibile e’ 11.923 euro e l’imposta e’ circa 3.100 euro. La compagnia applica la ritenuta e Tizio riceve il netto. Non compila nessun rigo nel suo 730 2026.
In pratica
- Chiedi alla compagnia il ‘prospetto fiscale’ che indica la base imponibile e la ritenuta applicata.
- Conserva il documento: potresti averne bisogno se il Fisco chiede chiarimenti.
- Nessun adempimento dichiarativo se la compagnia ha applicato la ritenuta a titolo d’imposta.
Sempronio ha una polizza vita con una compagnia lussemburghese
Scenario. Sempronio ha investito in una unit linked di una compagnia del Lussemburgo, senza intermediario italiano. Nel 2025 riceve un rendimento di 5.000 euro senza alcuna ritenuta italiana.
Come si applica. Poiche’ non c’e’ stato un intermediario residente a trattenere l’imposta, Sempronio deve dichiarare il reddito nel rigo M31 del Redditi PF 2026, indicando come codice Stato estero quello del Lussemburgo e compilando l’aliquota applicabile. Puo’ pero’ scegliere la tassazione ordinaria (barrando l’apposita casella), nel qual caso ha diritto al credito per le eventuali imposte pagate all’estero.
In pratica
- Verifica se la compagnia estera ha applicato una ritenuta locale: quella somma potrebbe essere detraibile come credito d’imposta.
- Compila il rigo M31 del modello Redditi PF — attenzione: chi usa il 730 semplificato potrebbe non poter usare questo quadro e dovra’ presentare il Redditi PF.
- Considera il regime di imposizione sostitutiva o quello ordinario in base alla tua situazione fiscale complessiva.
Quando rivolgersi a un professionista
La compilazione corretta di questa voce può richiedere la verifica di requisiti e massimali. Per una valutazione sul tuo caso puoi trovare un professionista su Legge in Chiaro.
Fonti e approfondimenti
Domande frequenti
Se ho una polizza unit linked e non l'ho riscattata, devo dichiarare qualcosa?
No. Finche’ non riscatti o la polizza non giunge a scadenza, non si realizza nessun reddito. Non c’e’ nulla da dichiarare per il solo fatto di detenere la polizza.
La perdita su una unit linked e' deducibile da altre plusvalenze?
No. Le perdite sulle polizze vita non sono minusvalenze ‘finanziarie’ compensabili con plusvalenze su titoli o fondi. Le regole di compensazione si applicano solo ai redditi diversi di natura finanziaria indicati nell’art. 67 TUIR.
Come faccio a sapere quanta parte del rendimento viene dal bond governativo?
La compagnia assicurativa e’ obbligata a comunicartelo nel prospetto fiscale. Se non l’hai ricevuto, richiedilo prima di presentare la dichiarazione.
Devo compilare il quadro W se ho una polizza con una compagnia estera?
Si’, se detieni una polizza con una compagnia estera senza intermediario italiano devi indicarla nel quadro W (monitoraggio fiscale), indicando il valore iniziale e finale nel periodo d’imposta.
Le polizze vita tradizionali (ramo I) hanno lo stesso trattamento?
Hanno caratteristiche diverse. I rendimenti delle gestioni separate tradizionali sono soggetti a imposta sostitutiva, ma le aliquote e i meccanismi di calcolo hanno specificita’ proprie. Per il dettaglio numerico occorre fare riferimento alle istruzioni specifiche di ciascun prodotto.
Domande frequenti