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Testo dell'articoloVigente
Informazione giuridica di carattere generale. Il presente contenuto costituisce informazione giuridica di carattere generale e non sostituisce in alcun modo il parere di un avvocato iscritto all’Albo. La norma riportata è tratta da fonti ufficiali (Normattiva, Gazzetta Ufficiale) e il commento ha finalità divulgativa. Per la valutazione del caso specifico è necessario consultare un professionista abilitato.
Art. 53 ter T.U.B. – Misure macroprudenziali
In vigore dal 13/12/2016
Modificato da: Decreto legislativo del 14/11/2016 n. 223 Articolo 1
“1. La Banca d’Italia e’ autorita’ nazionale designata per l’adozione delle misure richiamate dall’articolo 5 del regolamento (UE) n. 1024/2013.
2. I poteri di vigilanza attribuiti alla Banca d’Italia dal presente decreto legislativo possono essere esercitati, per finalita’ macroprudenziali, anche nei confronti di soggetti significativi.”
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Vedi anche
→TUB art. 53-bis - Art. 53 bis T.U.B.: Poteri di intervento→TUB art. 54 - Art. 54 T.U.B.: Vigilanza informativa→TUF art. 1 - Art. 1 TUF - Definizioni→AML art. 1 - Art. 1 Antiriciclaggio - Definizioni (1)→Cost. art. 47 - Tutela del risparmio→Art. 53 T.U.B.: Vigilanza regolamentare→Art. 52 ter T.U.B.: Segnalazione di violazioni alla Banca d’Ital→Art. 52 bis T.U.B.: Sistemi interni di segnalazione delle violazioni→Art. 52 T.U.B.: Comunicazioni del collegio sindacale e dei sogge→Art. 55 T.U.B.: Vigilanza ispettiva→Art. 51 T.U.B.: Vigilanza informativa→Art. 56 T.U.B.: Modificazioni statutarie
Informazione giuridica di carattere generale. Il presente contenuto costituisce informazione giuridica di carattere generale e non sostituisce in alcun modo il parere di un avvocato iscritto all'Albo. La norma riportata è tratta da fonti ufficiali (Normattiva, Gazzetta Ufficiale) e il commento ha finalità divulgativa. Per la valutazione del caso specifico è necessario consultare un professionista abilitato.
In sintesi
Indice dei contenuti
Vigilanza macroprudenziale: definizione e obiettivi
L'articolo 53-ter TUB designa la Banca d'Italia come autorità nazionale competente per l'adozione delle misure macroprudenziali richiamate dall'art. 5 del Regolamento (UE) n. 1024/2013 (Regolamento MVU). La norma costituisce il fondamento giuridico interno per l'esercizio da parte della Banca d'Italia degli strumenti macroprudenziali previsti dal diritto europeo, applicabili anche nei confronti delle banche significative vigilate direttamente dalla BCE.
La vigilanza macroprudenziale si distingue da quella microprudenziale in quanto ha per oggetto la stabilità del sistema finanziario nel suo complesso, piuttosto che la solidità dei singoli enti. I suoi strumenti mirano a prevenire l'accumulo di rischio sistemico e a rafforzare la resilienza del settore bancario nei confronti di shock ciclici e strutturali.
Il quadro normativo europeo: art. 5 del Reg. MVU
L'art. 5 del Reg. MVU disciplina la ripartizione di competenze macroprudenziali tra le autorità nazionali competenti (ANC) e la BCE. Il meccanismo è costruito su un principio di complementarietà: le ANC mantengono la competenza primaria nell'adozione delle misure macroprudenziali, ma la BCE può applicare requisiti più stringenti (cd. top-up) qualora lo ritenga necessario per affrontare i rischi per la stabilità finanziaria, previa procedura di notifica e consultazione.
Tra gli strumenti macroprudenziali disciplinati dal CRR (Reg. UE 575/2013) e dalla CRD VI (Dir. 2024/1619/UE) si annoverano: la riserva di capitale anticiclica specifica dell'ente (CCyB, Countercyclical Capital Buffer), la riserva di capitale a fronte del rischio sistemico (SRB, Systemic Risk Buffer), la riserva per le istituzioni a rilevanza sistemica a livello globale (G-SII buffer) e la riserva per le altre istituzioni a rilevanza sistemica (O-SII buffer).
Competenza della Banca d'Italia e ambito di applicazione
Ai sensi dell'art. 53-ter TUB, la Banca d'Italia esercita i poteri macroprudenziali anche nei confronti dei soggetti significativi, cioè delle banche direttamente vigilate dalla BCE nel quadro del MVU. Questa previsione riflette la logica dell'art. 5 del Reg. MVU: le misure macroprudenziali sono strumenti di politica sistemica che riguardano il sistema creditizio nazionale nel suo complesso, e sarebbe incoerente escluderne i soggetti più rilevanti solo perché sottoposti a vigilanza microprudenziale diretta della BCE.
In pratica, la Banca d'Italia fissa periodicamente il tasso della riserva di capitale anticiclica (CCyB) applicabile alle esposizioni domestiche, con decisioni trimestrali rese pubbliche sul proprio sito. Per la riserva per le O-SII, la Banca d'Italia pubblica annualmente l'elenco delle banche identificate come istituzioni a rilevanza sistemica e le relative riserve addizionali di capitale.
Interazione con il CERS e coordinamento europeo
Le autorità macroprudenziali nazionali, tra cui la Banca d'Italia, operano in stretto coordinamento con il Comitato Europeo per il Rischio Sistemico (CERS/ESRB), che emette raccomandazioni e avvertimenti sullo sviluppo del rischio sistemico nell'Unione Europea. Le misure macroprudenziali adottate dalla Banca d'Italia devono essere notificate al CERS, alla BCE e all'EBA, garantendo la coerenza del quadro complessivo di stabilità finanziaria europea.
Evoluzione normativa e prospettive
La CRD VI (Dir. 2024/1619/UE), il cui recepimento è in corso, introduce significative novità nel quadro macroprudenziale europeo, tra cui una revisione della disciplina della riserva per rischio sistemico e un rafforzamento degli strumenti a disposizione delle autorità per affrontare i rischi derivanti dai cambiamenti climatici e dalla digitalizzazione. Il recepimento della CRD VI nell'ordinamento italiano richiederà adeguamenti all'art. 53-ter TUB e alle disposizioni attuative della Banca d'Italia.
Prassi dell'Agenzia delle Entrate
Banca d'Italia
Domande frequenti
Perché la Banca d'Italia ha competenza macroprudenziale anche sulle banche significative vigilate dalla BCE?
Ai sensi dell'art. 5 del Reg. MVU (1024/2013) e dell'art. 53-ter TUB, la politica macroprudenziale riguarda la stabilità del sistema finanziario nel suo complesso, non solo dei singoli enti. Le autorità nazionali mantengono la competenza primaria nell'adozione delle misure macroprudenziali anche per i soggetti significativi; la BCE può applicare requisiti più stringenti in via sussidiaria (top-up) ma non sostituisce le ANC.
Cosa si intende per riserva di capitale anticiclica (CCyB) e chi la fissa in Italia?
La riserva di capitale anticiclica specifica dell'ente (CCyB) è uno strumento macroprudenziale previsto dal CRR e dalla CRD VI che impone alle banche di detenere capitale aggiuntivo nelle fasi di crescita del credito per liberarlo in caso di crisi. In Italia, la Banca d'Italia fissa trimestralmente il tasso CCyB applicabile alle esposizioni domestiche, comunicandone il valore al pubblico.
Quali sono le principali misure macroprudenziali che la Banca d'Italia può adottare ex art. 53-ter TUB?
Le principali misure comprendono: riserva anticiclica (CCyB), riserva per rischio sistemico (SRB), riserve per istituzioni a rilevanza sistemica (G-SII e O-SII buffer), nonché i requisiti più stringenti previsti dall'art. 5 del Reg. MVU per affrontare rischi specifici del sistema bancario italiano. Tutte le misure sono coordinate con il CERS, la BCE e l'EBA.
Come viene identificato il tasso della riserva O-SII per le banche italiane?
La Banca d'Italia identifica annualmente le banche operanti in Italia che costituiscono altre istituzioni a rilevanza sistemica (O-SII) sulla base dei criteri dell'EBA (dimensione, importanza per l'economia, complessità, interconnessione). Per ciascuna O-SII identificata, la Banca d'Italia fissa il livello della riserva di capitale aggiuntiva entro il limite massimo previsto dalla CRD VI.
Qual è il ruolo del CERS nel coordinamento macroprudenziale europeo e come si raccorda con la Banca d'Italia?
Il Comitato Europeo per il Rischio Sistemico (CERS/ESRB) monitora i rischi sistemici nell'UE ed emette raccomandazioni e avvertimenti alle autorità nazionali. Le misure macroprudenziali adottate dalla Banca d'Italia devono essere notificate al CERS e alla BCE, che possono formulare osservazioni. Il CERS non ha poteri vincolanti diretti, ma le sue raccomandazioni creano un obbligo di risposta (comply or explain) per le autorità nazionali.