Leasing: come funziona la locazione finanziaria

Il leasing è lo strumento con cui un’impresa usa un bene (un macchinario, un’auto, un immobile) pagando un canone, con l’opzione di acquistarlo alla fine. Per anni è stato un contratto “atipico” costruito dalla prassi; oggi la legge ne fissa la definizione e, soprattutto, le regole della risoluzione. Ecco come funziona.

Cos’è la locazione finanziaria

Con la locazione finanziaria una banca o un intermediario (concedente) si obbliga ad acquistare o far costruire un bene su scelta e indicazione dell’utilizzatore, mettendolo a sua disposizione per un tempo determinato verso un canone; alla scadenza l’utilizzatore può acquistarne la proprietà pagando il prezzo di riscatto (art. 1, commi 136-140, L. 124/2017). È un’operazione trilatera: concedente, utilizzatore e fornitore del bene.

La struttura trilatera

L’utilizzatore sceglie il bene e il fornitore; il concedente lo acquista e lo concede in godimento. Per questo, di regola, i rischi e le azioni verso il fornitore (per vizi, ritardi) vengono trasferiti contrattualmente all’utilizzatore, che è chi ha scelto il bene: è una caratteristica tipica del leasing finanziario.

Leasing finanziario e operativo

La risoluzione per inadempimento (commi 137-138)

È il punto più importante della disciplina del 2017. Costituisce grave inadempimento dell’utilizzatore il mancato pagamento di almeno sei canoni mensili (o due trimestrali, o comunque un importo pari al 4-5% del costo del bene, secondo il tipo di bene), comma 137. In caso di risoluzione, il concedente ha diritto alla restituzione del bene e deve venderlo o ricollocarlo a valori di mercato; trattiene quanto gli è dovuto (canoni scaduti, residui, spese) e restituisce all’utilizzatore l’eventuale eccedenza ricavata dalla vendita (comma 138). Così il concedente non si arricchisce ingiustamente.

Spunti pratici

• Soglia di risoluzione: ricorda i 6 canoni (comma 137), tutela contro risoluzioni per inadempimenti minimi.
• Restituzione dell’eccedenza: dopo la vendita del bene hai diritto al di più ricavato (comma 138).
• Vizi del bene: verifica chi esercita le azioni verso il fornitore (di regola tu).
• Riscatto: valuta il prezzo finale nel piano economico complessivo.

Esempio pratico

Un’impresa prende in leasing un macchinario. Dopo aver saltato sei canoni mensili, il concedente risolve il contratto (comma 137) e riprende il bene. Lo rivende a prezzo di mercato: con il ricavato copre i canoni scaduti e a scadere; l’eccedenza viene restituita all’impresa (comma 138). Se invece il ricavato non bastasse, l’impresa resterebbe debitrice della differenza.