In sintesi
- I sistemi di monitoraggio continuo e gli strumenti di controllo automatici e predittivi adottati ai fini del controllo interno delle società quotate devono essere adeguati e proporzionati alla natura, alle dimensioni e ai rischi dell’impresa.
Informazione giuridica di carattere generale — Il presente contenuto costituisce informazione giuridica di carattere generale e non sostituisce in alcun modo il parere di un avvocato iscritto all’Albo. La norma riportata è tratta da fonti ufficiali (Normattiva, Gazzetta Ufficiale) e il commento ha finalità divulgativa. Per la valutazione del caso specifico è necessario consultare un professionista abilitato.
Art. 149 ter D.Lgs. 58/1998 (TUF) – (Sistemi di monitoraggio e strumenti di controllo)
In vigore dal 01/07/1998
1. ((Qualora ai fini del controllo interno siano adottati sistemi di monitoraggio continuo e strumenti di controllo automatici e predittivi, essi devono essere adeguati e proporzionati alla natura e alle dimensioni dell’impresa e ai rischi ai quali essa è esposta.))
A cura di
Dott. Andrea Marton
— Tax Advisor, Consulente Fiscale
Responsabile editoriale di La Legge in Chiaro per i 17 codici e testi unici italiani (Costituzione, C.C., C.P., C.P.C., C.P.P., C.d.S., Codice del Consumo, TUIR, T.U.IVA, T.U.B., IRAP, CCII, Antiriciclaggio, Successioni, Accertamento, T.U. Edilizia, Legge di Bilancio 2026). Contenuti redatti con linguaggio chiaro, fonti ufficiali aggiornate e revisione professionale a cura della Redazione. Profilo completo →
Avvertenza: il testo è pubblicato a fini informativi e divulgativi. Per casi specifici è sempre consigliato rivolgersi a un professionista abilitato.
Adeguatezza proporzionale dei sistemi automatizzati di controllo interno
L’art. 149-ter TUF introduce una norma di principio sull’adeguatezza e proporzionalità dei sistemi di controllo interno tecnologici. La norma si applica quando la società adotta, ai fini del controllo interno, sistemi di monitoraggio continuo e strumenti di controllo automatici e predittivi, riferimento che ricomprende soluzioni di intelligenza artificiale, machine learning applicato all’analisi del rischio, sistemi di allerta precoce e analisi predittiva. Il requisito di adeguatezza e proporzionalità alla natura e alle dimensioni dell’impresa e ai rischi cui essa è esposta traduce in diritto positivo il principio di proporzionalità già presente nel diritto europeo (direttive CRD, Solvency II per le assicurazioni) e nei codici di autodisciplina. In pratica, Delta Quotata S.p.A. di grandi dimensioni dovrà dotarsi di sistemi di controllo automatizzato più sofisticati e pervasivi rispetto a una piccola quotata, ma entrambe devono comunque garantire che i sistemi adottati siano «adeguati» ai rischi specifici del loro modello di business.
Domande frequenti
Una piccola quotata può adottare sistemi di controllo interno semplici?
Sì. L’art. 149-ter TUF richiede adeguatezza e proporzionalità alla natura e alle dimensioni dell’impresa: una piccola quotata non è tenuta ad adottare sistemi di controllo automatizzato sofisticati quanto quelli di una grande banca o assicurazione quotata.
L’uso di intelligenza artificiale nel controllo interno è regolato dal TUF?
Indirettamente sì: l’art. 149-ter TUF prevede che i sistemi di monitoraggio automatici e predittivi (categoria che include gli strumenti di IA applicati al controllo interno) devono essere adeguati e proporzionati ai rischi dell’impresa.
L’art. 149-ter TUF richiede che il sistema di controllo interno sia automatizzato?
No. L’art. 149-ter TUF richiede adeguatezza e proporzionalità, non necessariamente automazione. Una quotata di dimensioni ridotte può adottare procedure manuali di controllo interno, purché efficaci rispetto alla propria struttura operativa. L’automatizzazione è obbligatoria solo ove le dimensioni e la complessità la rendano necessaria.