Quadro RM: dividendi e interessi esteri senza intermediario

In sintesi

• Il quadro RM (sezione II-A) accoglie i redditi di capitale di fonte estera percepiti direttamente, senza il tramite di un intermediario residente: dividendi accreditati su conti esteri, interessi di conti correnti e depositi all’estero, proventi di polizze estere.
• L’imposta sostitutiva è la stessa aliquota della ritenuta interna: per dividendi e interessi il 26%, calcolato sul reddito al lordo delle ritenute subite all’estero.
• Per i dividendi esteri non è ammessa l’opzione per la tassazione ordinaria e non spetta il credito d’imposta per le ritenute estere: la ritenuta subita alla fonte resta un costo secco.
• Per gli interessi su conti e depositi esteri (rigo RM31) l’opzione per la tassazione ordinaria è invece possibile: il reddito confluisce nel quadro RN e spetta il credito ex art. 165 TUIR (quadro CE).
• Chi compila l’RM per attività detenute all’estero quasi sempre deve compilare anche RW, IVIE e IVAFE.

Quando si usa il quadro RM

Se un dividendo estero passa da una banca italiana, è l’intermediario ad applicare la ritenuta d’ingresso del 26% (sul cosiddetto “netto frontiera”) e il contribuente non dichiara nulla. Quando invece il reddito arriva direttamente — l’azione USA è custodita presso un broker estero, il conto è presso una banca estera, la polizza è di una compagnia estera senza rappresentante fiscale — l’imposizione sostitutiva se la deve applicare il contribuente, nel quadro RM del modello Redditi.

I casi tipici (sezione II-A):

• dividendi di società estere accreditati su conti o dossier esteri (rigo RM31);
• interessi di conti correnti e depositi bancari costituiti all’estero (RM31);
• proventi di OICR esteri percepiti senza ritenuta;
• proventi di polizze vita e capitalizzazione estere (art. 44, co. 1, lett. g-quater e g-quinquies TUIR), se la compagnia non ha optato per operare da sostituto;
• interessi di obbligazioni dei “grandi emittenti” non assoggettati all’imposta sostitutiva del D.Lgs. 239/1996 (rigo RM32).

Come si compila il rigo RM31

Gli interessi esteri si dichiarano per la parte maturata nel periodo di possesso e incassata, anche in modo implicito, nel periodo d’imposta.

Il nodo dei dividendi: doppia imposizione senza rimedio (in RM)

Per i dividendi esteri da partecipazioni non qualificate la legge vieta l’opzione per la tassazione ordinaria: si applica sempre l’imposta sostitutiva del 26%, e sulla sostitutiva non è riconosciuto il credito per le imposte estere. Il risultato è noto agli investitori: su un dividendo USA da 100, gli Stati Uniti trattengono 15 (aliquota convenzionale), e l’Italia chiede il 26% sul lordo di 100, cioè altri 26. Tassazione complessiva: 41%. La stessa regola vale dal 2018 anche per i dividendi da partecipazioni qualificate, allineate alle non qualificate.

Diverso il caso degli interessi su conti e depositi esteri: qui l’opzione per la tassazione ordinaria è ammessa (colonna 7). Optando, il reddito entra nel reddito complessivo IRPEF (quadro RN) e spetta il credito d’imposta dell’art. 165 TUIR per le imposte estere, da liquidare nel quadro CE. Conviene solo a chi ha aliquote marginali basse o ritenute estere elevate da recuperare: va fatto il conto caso per caso.

Per i proventi del rigo RM32 (obbligazioni dei grandi emittenti fuori dal perimetro del D.Lgs. 239/1996) l’opzione per la tassazione ordinaria è invece esclusa dall’art. 4, co. 2, dello stesso decreto.

RM non viaggia mai da solo

Chi percepisce redditi esteri direttamente, per definizione detiene attività all’estero: scatta quindi il quadro RW per il monitoraggio fiscale, con IVAFE sulle attività finanziarie (2 per mille; 4 per mille nei Paesi black list dal 2024) e IVIE sugli immobili (1,06% dal 2024). L’omissione dell’RW è sanzionata autonomamente, anche se l’RM è perfetto.

Da leggere insieme

• Quadro RW: come si compila il monitoraggio fiscale
• IVIE e IVAFE: come funzionano le patrimoniali estere
• Credito d’imposta per i redditi esteri (art. 165 TUIR)